La inflación ha engañado a muchos previo a el informe publicado el jueves, que índico un aumento de precios. Los precios al productor aumentaron más de lo previsto para comenzar el año, lo que provocó que la inflación repuntara en enero.
El índice de precios al productor, que rastrea la cifra de materias primas que se venden en el mercado abierto, aumentó un 0.7% en julio, la mayor subida desde junio. Tras una caída del 0.2% en diciembre, los economistas encuestados por Dow Jones habían anticipado un incremento del 0.4%. En contraste con las estimaciones de una elevación del 0.3%, el IPP subyacente creció un 0.5% excluyendo los alimentos y la energía. Los servicios básicos, excluidos los comerciales, aumentaron un 0.6%, frente al aumento previsto del 0.2%. Sobre una base de 12 meses, el IPP general subió un 6%, que sigue siendo alto, pero muy por debajo de su récord de 11.6% en marzo de 2022.
Tras la noticia, los mercados cayeron, con los futuros para el Promedio Industrial Dow Jones cayendo en aproximadamente 200 puntos. El IPP refleja el primer precio que los fabricantes obtienen en el mercado abierto, por lo tanto, aunque no se monitorea tanto como otros índices de inflación, puede ser una indicación importante.
El índice de precios al consumidor para enero, que calcula cuánto pagan los consumidores por bienes y servicios, aumentó un 0.5% al mismo tiempo que aumentó el IPP. Combinadas, las métricas revelan que, si bien la inflación parecía estar desacelerándose a medida que 2022 llegaba a su fin, en realidad se aceleró a principios de 2023. El aumento de la inflación de enero está siendo atribuido a algunos factores estacionales, así como a la recuperación de los meses que tuvieron aumentos de precios más moderados. Un papel también puede haber sido jugado por el invierno cálido y el aumento mes a mes en los precios de la gasolina, que son propensos a la volatilidad.
Las ventas minoristas crecieron un 3% en el mes y aumentaron un 6.4% respecto al año anterior, según un dato publicado el miércoles, lo que demuestra que el gasto del consumidor superó la inflación. El Departamento de Trabajo dijo el jueves que las solicitudes de desempleo disminuyeron en 1.000 a 194.000, que estaba por debajo de la estimación de 200.000 hecha por el Dow Jones. El índice manufacturero para febrero de la Reserva Federal de Filadelfia cayó a -24.3, que es mucho más bajo que el pronóstico de -7.8.
Los mercados anticipan que la Fed elevará las tasas de interés unas cuantas veces más este año, y la tasa final, o “terminal”, terminará en algún lugar entre 5.25% y 5.5% de su rango actual de 4.5% a 4.75%. La lectura más alta del PPI coincidió con un aumento del costo de la energía del 5%, pero una reducción del 1% en los precios de los alimentos. El índice de demanda de productos finales aumentó un 1.2%, el mayor aumento en un solo mes desde junio. Este aumento se atribuyó en gran medida al aumento del 6.2% en el índice de combustible. El precio de los servicios de demanda final, excluyendo comercio, transporte y almacenamiento, aumentó un 0.6%, contribuyendo a un aumento del 0.4% en el índice de servicios. Un aumento del 1.4% en el índice de atención ambulatoria hospitalaria fue un elemento contribuyente adicional significativo.
Mercados de Renta Variable
Los mercados de renta variable tuvieron una semana negativa retomando el cierre de la semana anterior. Hay que tomar en cuenta que aunque los reportes dado durante la semana no ayudaron al mercado esta semana, permiten a los inversionistas tener una mejor vista de que esperarse a largo plazo.
| AMÉRICA | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| DOW JONES INDUS. AVG | 33,826.69 | -0.13% | 2.05% |
| S&P 500 INDEX | 4,079.09 | -0.28% | 6.24% |
| NASDAQ COMPOSITE | 11,787.27 | 0.59% | 12.62% |
| EUROPA | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| Euro Stoxx 50 Pr | 4,274.92 | 1.83% | 12.69% |
| FTSE 100 INDEX | 8,004.36 | 1.55% | 7.42% |
| CAC 40 INDEX | 7,347.72 | 3.06% | 13.50% |
| DAX INDEX | 15,482.00 | 1.14% | 11.19% |
| IBEX 35 INDEX | 9,333.00 | 2.36% | 13.41% |
| SWISS MARKET INDEX | 11,256.29 | 1.13% | 4.91% |
| ASIA | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 27,513.13 | -0.57% | 5.44% |
| HANG SENG INDEX | 20,719.81 | -2.22% | 4.74% |
| CSI 300 INDEX | 4,034.51 | -1.75% | 4.21% |
| BONOS | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| US Generic Govt 10 Yr | 3.81 | 2.17% | 94.39% |
| US Generic Govt 2 Yr | 4.61 | 2.12% | 214.60% |
| GERMANY GOVT BND 10 YR DBR | 2.44 | 3.23% | 956.28% |
| UK Gilts 10 Yr | 3.52 | 3.50% | 140.26% |
| COMMODITIES | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| WTI | 76.29 | -4.30% | -4.95% |
| BRENT | 82.97 | -3.96% | -3.42% |
| GAS NATURAL | 2.27 | -9.86% | -49.30% |
| MAÍZ | 677.75 | -0.40% | -0.11% |
| TRIGO | 765.25 | -2.64% | -3.38% |
| ORO $/Oz | 1,842.20 | -1.11% | 0.88% |
| PLATA $/OZ | 21.74 | -1.54% | -9.59% |
| COBRE | 412.90 | 2.80% | 8.36% |
| PLATINUM | 920.40 | -3.07% | -14.32% |
| MONEDAS | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| EURUSD | 1.07 | 0.16% | -0.09% |
| AUDUSD | 0.69 | -0.55% | 0.97% |
| CADUSD | 0.74 | -0.97% | -0.58% |
| CHFUSD | 1.08 | -0.06% | -0.02% |
| GBPUSD | 1.20 | -0.15% | -0.32% |
| CNYUSD | 0.15 | -0.79% | -0.42% |
| JPYUSD | 0.01 | -2.10% | 2.33% |
| USDBRL | 5.16 | -0.98% | 2.28% |
| USDMXN | 18.36 | -1.69% | 6.24% |
| USDCOP | 4,906.40 | 2.22% | -1.10% |
| XBTUSD | 24,684.82 | 13.54% | 49.25% |
A tener en cuenta en la semana
Hay que vigilar el reporte del PIB (Producto Interno Bruto) por este nos puede dar una mejor idea si la FED pudiese a cambiar de posicionamiento en relación a las tasas de interés. La prioridad de los bancos centrales es la inflación y parecen haber demostrado que están dispuestos hacer lo que sea con tal de bajarla.
Calendario Empresarial
Antes del cierre del mercado
| Lunes 20 | Martes 21 | Miércoles 22 | Jueves 23 | Viernes 24 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Walmart Inc. | TJX Companies Inc. | Alibaba Group Holdings Ltd. | EOG Resources, Inc. | ||
| Home Depot, Inc. | Baidu, Inc. | Moderna, Inc. | Canadian Imperial Bank of Commerce | ||
| Medtronic, Inc. | Garmin Ltd | Cheniere Energy, Inc. | HF Sinclair Corporation | ||
Después del cierre del mercado
| Lunes 20 | Martes 21 | Miércoles 22 | Jueves 23 | Viernes 24 |
|---|---|---|---|---|
| Coinbase Global, Inc. | NVIDIA Corp. | Block, Inc. | California Resources Corporation | |
| Palo Alto Networks, Inc. | Mosaic Co. | Intuit, Inc. | ||
| Diamond Energy, Inc. | eBay, Inc. | MercadoLibre Inc | ||
Calendario Económico
Lunes 20
CAD: (Festivo) Dia Familiar
USD: (Festivo) Dia de los Presidentes
BRL: (Festivo) Carnaval
Martes 21
BRL: (Festivo) Carnaval
CAD: IPC Subyacente (Mensual) (Ene)
GBP: PMI (Compuesto, Manufacturero, servicios)
USD: Ventas de viviendia de segunda mano (Ene)
EUR: PMI Manufacturero de Alemania (Feb)
Miércoles 22
BRL: (Festivo) Miercoles de Ceniza
USD: Actas de la reunion del FOMC
EUR: IPC Alemania (anual) (Feb)
Jueves 23
EUR: IPC en la Zona Euro (Anual) (Ene)
USD: PIB (Trimestral) (4T)
USD: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
USD: Inventarios de Petroleo Crudo de la AIE
Viernes 24
EUR: PIB de Alemania (Trimestral) (4T)
USD: Precios de gasto en consumo personal subyacente (Mensual) (Ene)
USD: Ventas de viviendas nuevas (Ene)
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