Mencionamos en el extracto anterior que había que estar atentos a reportes o noticias que surgieran alrededor de la tasa del desempleo. El martes se llevó a cabo la comparecencia de Powell, donde el mismo confirmo lo que ya se estaba deduciendo en base a los nuevos datos económicos. La Fed planea extender su periodo de alzas hasta posiblemente después de mitad de año sin importar los efectos al desempleo.
La Fed ha cambiado su postura
Tras los comentarios agresivos del presidente de la Fed, Jerome Powell, a principios de esta semana, los mercados habían estado prestando mucha atención a las estadísticas porque cualquier desaceleración en el mercado laboral llevaría a la Fed a cambiar su postura sobre la política monetaria. Los operadores ahora predicen una probabilidad del 28% de que la Fed eleve las tasas de interés en 50 puntos básicos este mes, por debajo de una probabilidad del 50% antes de la publicación de los datos.
Los tres principales índices de Estados Unidos se dirigían hacia pérdidas semanales, ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dejó abierta la posibilidad de una gran alza de tasas en la reunión de marzo de la Fed, después de que el banco central redujera el tamaño de su alza de tasas el mes pasado.
El alza de tasas calma los nervios
Los índices bursátiles de Estados Unidos cayeron el viernes, ya que las acciones bancarias continuaron disminuyendo tras los intentos de Silicon Valley Bank de recaudar capital, lo que aumentó las preocupaciones sobre la salud del sector. Pero los indicios de un enfriamiento en el mercado laboral ayudaron a calmar algunos nervios por el alza de tasas.
El comercio de acciones de SVB se suspendió el viernes después de que cayeron más del 40% antes de la campana, lo que indica que los esfuerzos de la compañía para adquirir capital no han tenido éxito. Los reguladores del estado después procedieron a cerrar el banco en una de las mayores caídas de una entidad financiera en EE.UU. desde 2008.
En febrero, la economía de Estados Unidos ganó empleos, las ganancias promedio por hora aumentaron un 0.2% después de aumentar un 0.3% en enero, pero la tasa de desempleo aumentó a 3.6%. Otros datos publicados el jueves mostraron un aumento dramático en las solicitudes de desempleo, lo que alimentó las expectativas de que la Fed relajará su postura sobre la política monetaria.
Aumento de las tasas de interés
Las acciones del jueves se produjeron un día después de que Powell advirtiera a los legisladores una vez más que el banco central aumentaría las tasas de interés más de lo previsto inicialmente. A pesar de la insistencia del presidente de la Fed de que no se ha tomado ninguna decisión en la reunión de marzo, los operadores se están preparando para un aumento mayor de lo esperado, a la luz de una reciente oleada de datos económicos sólidos.
Antes del esperado informe de nóminas no agrícolas del viernes, los inversionistas aprendieron más sobre el estado en el mercado laboral. Las solicitudes de desempleo aumentaron más de lo previsto para la semana que terminó el 4 de marzo, lo que sugiere que el mercado laboral podría estar desacelerándose. En retrospectiva, las preocupaciones de que la Fed deba elevar más las tasas de interés para desacelerar la economía aumentaron por los datos de JOLTS el miércoles y el informe de nóminas de ADP.
Mercados de Renta Variable
Todos los indices terminaron la semana en negativo al igual con la mayoría de las acciones a las que le damos seguimiento, culminando unas de las peores semanas en lo que va del 2023. En la Bolsa de Nueva York y el Nasdaq, las emisiones en decaída superaron en número a los adelantados en una proporción de 3.33 a 1 y 3.88 a 1, respectivamente.
| AMÉRICA | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| DOW JONES INDUS. AVG | 31,909.64 | -4.44% | -3.73% |
| S&P 500 INDEX | 3,861.59 | -4.55% | 0.58% |
| NASDAQ COMPOSITE | 11,138.89 | -4.71% | 6.42% |
| EUROPA | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| Euro Stoxx 50 Pr | 4,229.53 | -1.52% | 11.49% |
| FTSE 100 INDEX | 7,748.35 | -2.50% | 3.98% |
| CAC 40 INDEX | 7,220.67 | -1.73% | 11.54% |
| DAX INDEX | 15,427.97 | -0.97% | 10.80% |
| IBEX 35 INDEX | 9,285.00 | -1.89% | 12.83% |
| SWISS MARKET INDEX | 10,765.26 | -3.80% | 0.33% |
| ASIA | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 28,143.97 | 0.78% | 7.85% |
| HANG SENG INDEX | 19,319.92 | -6.07% | -2.33% |
| CSI 300 INDEX | 3,967.14 | -3.96% | 2.47% |
| BONOS | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| US Generic Govt 10 Yr | 3.68 | -6.79% | 85.43% |
| US Generic Govt 2 Yr | 4.58 | -5.65% | 170.12% |
| GERMANY GOVT BND 10 YR DBR | 2.51 | -7.64% | 815.33% |
| UK Gilts 10 Yr | 3.64 | -5.44% | 139.00% |
| COMMODITIES | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| WTI | 76.54 | -3.94% | -4.65% |
| BRENT | 82.63 | -3.74% | -3.83% |
| GAS NATURAL | 2.43 | -19.21% | -45.68% |
| MAÍZ | 626.75 | -2.87% | -7.63% |
| TRIGO | 666.75 | -4.17% | -15.81% |
| ORO $/Oz | 1,873.80 | 1.04% | 2.61% |
| PLATA $/OZ | 20.38 | -3.40% | -15.25% |
| COBRE | 401.10 | -1.64% | 5.26% |
| PLATINUM | 962.83 | -2.02% | -10.37% |
| MONEDAS | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| EURUSD | 1.06 | 0.05% | -0.61% |
| AUDUSD | 0.66 | -2.78% | -3.39% |
| CADUSD | 0.72 | -1.69% | 2.05% |
| CHFUSD | 1.09 | 1.61% | -0.33% |
| GBPUSD | 1.20 | -0.08% | -0.47% |
| CNYUSD | 0.14 | -0.19% | 0.28% |
| JPYUSD | 0.01 | 0.71% | 2.90% |
| USDBRL | 5.22 | 0.35% | 1.24% |
| USDMXN | 18.50 | 3.04% | 5.39% |
| USDCOP | 4,713.45 | -1.94% | 2.95% |
| XBTUSD | 19,946.50 | -11.29% | 20.60% |
A tener en cuenta de la semana
La semana que sigue, saca decision sobre sus tasas de interés la zona euro, la que se sabe que va aumentar. Es muy probable que la Fed imite la misma postura que el Banco Central Europeo, sobre todo si se repite una semana similar a la que acabamos de presenciar.
Calendario Empresarial
Antes de la apertura del mercado
| Lunes 13 | Martes 14 | Miércoles 15 | Jueves 16 | Viernes 17 |
|---|---|---|---|---|
| ZIM Integrated Shipping Services Ltd. | J.Jill, Inc. | Arcos Dorados Holdings Inc. | Dollar General Corporation | Xpeng Inc. |
| Lufax Holding Ltd | Caleres Inc. | Calumet Specialty Products Partners, L.P. | Jabil Inc. | Waterdrop Inc. |
| Benson Hill, Ltd. | Blade Air Mobility, Inc. | GDS Holdings Ltd | Academy Sports and Outdoors Inc. | Algonquin Power & Utilities Corp. |
Después del cierre del mercado
| Lunes 13 | Martes 14 | Miércoles 15 | Jueves 16 |
|---|---|---|---|
| GitLab Inc | Lennar Corp. | Adobe, Inc. | FedEx Corp. |
| Oportun Financial Corporation | SentinelOne, Inc. | Five Below, Inc. | Meta Materials Inc |
| Semrush Holdings, Inc. | StoneCo Ltd | ZTO Express, Inc. | Vitru Limited |
Calendario Económico
Martes 14
GBP: Ingresos medios de los trabajadores, bonus incluidos (Ene)
GBP: Evolución del desempleo (Feb)
USD: IPC Subyacente (Feb)
USD: IPC (Mensual y Anual) (Feb)
CNY: Índice de Producción Industrial (Anual) (Feb)
Miércoles 15
USD: Ventas minoristas subyacentes (Mensual) (Feb)
USD: IPP (Mensual) (Feb)
USD: Ventas minoristas (Mensual) (Feb)
USD: Inventarios de petróleo crudo de la AIE
Jueves 16
USD: Permisos de construcción (Feb)
USD: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
USD: Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia (Mar)
EUR: Tipo de la facilidad de depósito (Mar)
EUR: Tipo de facilidad marginal de crédito del BCE
EUR: Decisión del BCE sobre tipos de interés (Mar)
EUR: Rueda de prensa del BCE
Viernes 17
EUR: IPC en la zona euro (Anual) (Feb)
RUB: Decisión de tipos de interés (Mar)
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