Canal Securities

Extracto Semanal 07/06/21

Los ministros de Economía del Grupo de los Siete (G7) han pactado la aplicación de un impuesto de sociedades mínimo del 15% para las grandes empresas.

Resumen Semanal del 31 de mayo al 04 de junio

  • El mercado de renta variable en Estados Unidos ha cerrado la semana en positivo. El S&P500 ha cerrado muy cerca de marcar un nuevo máximo histórico. El sector con mejor rendimiento en la semana ha sido el sector de energía, con un aumento de 6.75%. Por otro lado, el sector con peor rendimiento fue el de consumo discrecional, con una caída de -1.22%. El Dow Jones ha liderado el rally de los principales índices con una subida de 0.85%
  • En Europa, la semana ha cerrado de forma positiva para los principales índices de renta variable con la excepción del Ibex 35, que ha visto detenida su racha positiva de varias semanas consecutivas cerrando en verde. El sector de energía ha liderado las caídas del índice después de que el Gobierno Español presentará un paquete de medidas que podrían suponer un cambio de radical para el mercado mayorista de electricidad.
  • El mercado ha tomado de forma positiva el dato de creación de nuevos puestos de trabajo. La cantidad de empleos creados en el mes de mayo fue de 559,000 (675,000 estimados), lo cual ha mostrado un repunte importante respecto al mes de abril. Esta subida puede aumentar la confianza por parte de los inversionistas en la recuperación de la economía. Por otro lado, se entiende que la recuperación no es tan acelerada como algunos preveían, lo cual podría disminuir el riesgo de una rápida subida de tipos de interés.
  • El petróleo mantiene su rally apoyado en las políticas aplicadas por la OPEP+ de controlar el bombeo e ir recuperando la demanda. El Brent ha logrado superar los USD 72 por primera vez desde 2019 y el WTI se encuentra en precios máximos desde octubre de 2018.
  • Los ministros de Finanzas de los países más ricos del mundo, el Grupo G7, han logrado un acuerdo histórico para la creación de un impuesto mínimo mundial de un 15% para las empresas. De esta forma, se piensa evitar que las empresas multinacionales trasladen sus operaciones a países donde el pago de impuestos es más bajo. El impuesto mínimo se aplicaría a las ganancias generadas en el extranjero y no afectaría las tasas de impuestos locales que quiera fijar cada gobierno.

AMÉRICAVALORΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES                     34.756,390,85%13,50%
S&P500                       4.229,890,69%12,57%
NASDAQ                     13.814,490,57%7,12%
EUROPAVALORΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50                       4.089,380,46%15,11%
FTSE 100                        7.069,040,70%9,42%
CAC 40                        6.515,660,49%17,37%
DAX                      15.692,901,11%14,39%
IBEX 35                        9.088,30-1,48%12,57%
SMI                     11.570,681,26%8,10%
ASIAVALORΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                     28.941,52-0,71%5,46%
HSI                     28.918,10-0,71%6,20%
CSI 300                        5.282,28-0,73%1,36%
BONOSVALORΔ %5 DíasΔ % YTD
US TREASURY 10Y                              1,56-2,46%89,48%
US Generic Govt 2 Yr                              0,155,71%-23,35%
GERMANY 10 YR –                             0,21-16,73%33,44%
UK 10 Yr                              0,79-0,56%158,17%
COMMODITIESVALORΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                            69,413,83%43,24%
BRENT                             71,672,93%38,55%
GAS NATURAL                              3,104,73%21,78%
MAÍZ                           681,002,48%40,70%
TRIGO                          685,001,29%6,95%
ORO $/oz                       1.891,40-0,23%-0,20%
PLATA  $/Oz                            27,90-0,16%5,61%
COBRE                           452,20-3,02%28,49%
PLATINUM                       1.168,60-1,34%8,98%
MONEDASVALORΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD1,217-0,19%-0,41%
AUDUSD0,7740,41%0,64%
CADUSD0,828-0,01%-5,19%
CHFUSD1,1130,12%1,64%
GBPUSD1,416-0,17%3,61%
CNYUSD0,156-0,41%-2,02%
JPYUSD0,0090,32%6,04%
USDBRL5,041-3,79%3,07%
USDMXN19,9460,04%-0,07%
USDCOP3599,98-2,89%-4,73%
XBTUSD 36949,634,90%28,07%

A tener en cuenta en la semana

  • El día domingo 6 de junio, la secretaria del tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, ha mencionado que sería bueno que el presidente Biden pueda ir adelante con su programa de gasto de 4 trillones de dólares, más allá de que esto podría ser un catalizador para aumentar la inflación y que esto conlleve a una subida de las tasas de interés.
  • La atención por parte de los inversionistas sigue enfocada en obtener mayor certeza sobre la inflación, por lo cual la atención estará puesta en los datos que saldrán el día jueves 10 de junio sobre el Índice de Precios al consumidor (IPC). Datos mucho más elevados que los esperados podrían llevar finalmente a que la Reserva Federal tome alguna nueva medida respecto a su política monetaria.
  • La negociación entre el partido demócrata y los republicanos respecto a la aprobación del paquete de infraestructura de 1.7 billones de dólares propuesto por el presidente Joe Biden, va a ser seguida de cerca por los inversionistas. La demora en la aprobación del paquete o un cambio importante en el tamaño del mismo podría dejar a algunos sectores de la economía en una situación vulnerable.
  • Los ministros de Economía del Grupo de los Siete (G7) han pactado la aplicación de un impuesto de sociedades mínimo del 15% para las grandes empresas. Este acuerdo histórico podría ayudar a los países a recaudar más impuestos de las grandes empresas y permitir que los gobiernos impongan gravámenes a los gigantes tecnológicos estadounidenses como Amazon y Facebook.
  • La empresa de vehículos eléctricos Tesla, ha anunciado el día domingo 6 de junio que va a cancelar la producción de su vehículo Model S Plaid+. Este modelo hubiera representado el vehículo de gama más alta de la empresa. Según Elon Musk, el presidente ejecutivo de la empresa, no es necesario producir este nuevo automóvil debido a que el modelo anterior “Plaid” ya es demasiado bueno.
  • En Europa, toda la atención estará puesta en la reunión que sostendrá el Banco Central Europeo el día jueves 10 de junio, donde dará a conocer sus proyecciones de crecimiento actualizadas para el 2021 y 2022. Los datos de inflación del mes de mayo de la zona euro alcanzó sus niveles más altos desde 2018. Ante este escenario, el banco central deberá definir si mantiene la potencia o va disminuyendo en alguna medida su programa de compras de emergencia para la pandemia (PEPP).
  • En el Reino Unido, el plan de una reapertura completa de la economía para el día 21 de junio, se encuentra con mayores dudas debido a las preocupaciones en torno a la nueva variante “delta” de COVID-19. Ante esto, los inversionistas prestarán mucha atención a las cifras del día viernes respecto al crecimiento mensual del PIB.
  • El mercado va a vigilar de cerca los datos de la balanza comercial de China. Se espera conocer si el enorme superávit de China podría empezar a disminuir y así frenar el rally del yuan. En el mes de mayo, la moneda había logrado alcanzar su nivel más alto en tres años respecto al dólar.
  • Bitcoin y la mayoría de las principales criptomonedas cayeron en el fin de semana debido a la preocupación de que pueda haber una mayor represión de la industria en China. Un informe de Goldman Sachs Group Inc. menciona que la adopción institucional puede ser un proceso largo.
  • El fundador de la empresa Amazon Jeff Bezoz, ha anunciado el día de hoy que él y su hermano Mark volarán en el primer vuelo espacial tripulado de su compañía de cohetes Blue Origin, el próximo día 20 de julio del presente año.

Calendario Empresarial

Antes de la apertura del mercado

Lunes 07Martes 08Miércoles 09Jueves 10Viernes 11
AcademyLovesacFuelcell Energy
ThorUntiAstronova
MomoVera BradleySignet

Despues del cierre del mercado

Lunes 07Martes 08Miércoles 09Jueves 10Viernes 11
MarvellCasey´sGamestopChewy
CoupaAmerican SoftwareGreifBeyond Air
DuckhornLimoneiraLake LandVince

Calendario Económico

Lunes 07
CNY: Balanza comercial (USD)
BRL: Informe del mercado objetivo del BCB
Martes 08
JPY: Datos PIB
ALE: Índice ZEW de confianza inversora en Alemania
EUR: PIB de la zona euro
USA: Encuesta JOLTs de ofertas de empleo
Miércoles 09
CAD: Decisión de tipos de interés
USA: Inventarios de petróleo crudo de la AIE
USD: Informe mensual de la OPEP
Jueves 10
EUR: Decisión del BCE sobre tipos de interés
USA: Datos IPC subyacente
USA: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
Viernes 11
GBP: Datos Producción manufacturera
EUR: Datos IPC de España y Francia

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Marcos Velez