Canal Securities

Extracto Semanal 07/09/2021

Resumen semanal del 30 de agosto al 03 de Septiembre

  • Semana mixta para los principales índices de renta variable en Estados Unidos. El Dow Jones ha sido el índice más afectado con una caída de -0.24% en los últimos cinco días. Respecto al S&P 500, siete de los once sectores han cerrado en positivo, el sector con mejor rendimiento ha sido el de Real Estate con un retorno del 4% y por otro lado el sector financiero ha sido el más afectado con una caída de -2.45%.
  • La semana ha reflejado un menor volumen del habitual debido al feriado largo por el día del trabajo que se celebró ayer lunes en EE. UU. El volumen de negociación ha sido un 20% más bajo que el promedio de los últimos 30 días.
  • El día lunes ha sido un día normal para el mercado europeo y asiático, en el cual todos los principales índices han tenido un día positivo. El Euro Stoxx 50 ha cerrado el día con un retorno del 1.05% liderado por el sector tecnológico que ha subido un 1.63%. En Tokio hay optimismo ante las expectativas de que el cambio de liderazgo en el partido gobernante conlleve nuevos estímulos económicos.
  • Lo más destacado de la semana ha sido el dato de empleo del mes de agosto en EE. UU. que salió muy por debajo de lo esperado por los analistas. La cifra final fue de 235,000 frente a los 733,000 esperados. Sin embargo, los datos de julio fueron revisados al alza en más de 100,000 puestos (1,053,000 nuevos empleos respecto a los anunciados de 953,000).
  • Ante esto se podría esperar que la Fed dude en anunciar una reducción del programa de compras este mes (reunión el 21 al 22 de septiembre). La próxima reunión es la del 3 de noviembre, por lo cual recién en esa fecha se podrá tener un panorama sobre el plan de reducción del programa de compras.
  • Hay algunos que consideran que la Fed podría ignorar la relevancia del dato del viernes, si consideran que el dato de este mes es un evento único (probablemente por el efecto de la variante Delta) y no se lo interpreta como un cambio de tendencia. Este mensaje fue el emitido después de los datos de abril (igualmente muy bajos respecto a lo esperado).
AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES                     35.369,09-0,24%15,56%
S&P500                       4.535,430,58%20,75%
NASDAQ                     15.363,521,55%19,21%
Datos al cierre del viernes 03 de septiembre
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50                       4.246,131,13%19,63%
FTSE 100                        7.187,180,55%11,28%
CAC 40                        6.743,500,84%21,64%
DAX                      15.932,120,28%16,22%
IBEX 35                        8.882,300,16%10,23%
SMI                     12.430,23-0,05%16,22%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                     29.659,896,73%8,07%
HSI                     26.163,632,44%-3,92%
CSI 300                        4.933,732,50%-5,33%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US TREASURY 10Y                              1,323,43%84,16%
US Generic Govt 2 Yr                              0,212,34%44,33%
GERMANY 10 YR –                             0,3716,44%22,25%
UK 10 Yr                              0,6920,10%166,92%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                            69,290,80%42,87%
BRENT                             72,22-1,62%40,29%
GAS NATURAL                              4,717,83%84,64%
MAÍZ                           508,00-8,96%4,96%
TRIGO                          714,50-0,56%11,55%
ORO $/Oz                       1.831,500,82%-3,87%
PLATA  $/Oz                            24,762,91%-6,07%
COBRE                           432,550,16%22,41%
PLATINUM                       1.026,761,40%-4,22%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD1,1870,62%-2,86%
AUDUSD0,7441,96%-3,33%
CADUSD0,7980,57%-1,60%
CHFUSD1,0930,22%3,56%
GBPUSD1,3840,56%1,15%
CNYUSD0,1550,13%-1,05%
JPYUSD0,0090,07%6,33%
USDBRL5,170-0,29%0,40%
USDMXN19,915-1,12%0,10%
USDCOP3794,52-0,56%-9,68%
XBTUSD 51934,736,75%78,14%

A tener en cuenta en la semana

  • El Salvador se prepara para adoptar desde el día martes 7 de septiembre al Bitcoin como moneda de cambio. Su adopción recibirá un impulso inicial de la billetera de bitcoins del gobierno “Chivo” que viene pre cargada con USD 30 en la moneda para los usuarios que se registren con un número de identificación nacional salvadoreño. Si bien su ley manda su obligatoriedad, el presidente Bukele ha mencionado que los habitantes pueden decidir entre aceptar y recibir bitcoin. La diferencia se encuentra en que la persona puede optar por la convertibilidad automática e instantánea del criptoactivo a dólares o mantener la criptomoneda. El gobierno ha mencionado que inicialmente cuenta con 400 monedas de Bitcoin para respaldar estas operaciones.
  • Según una nueva proyección por parte de Goldman Sachs, Estados Unidos crecerá 5.7% en 2021 respecto al 6% esperado inicialmente. Según el nuevo informe de la entidad, la variante Delta del COVID-19 y la disminución de los estímulos fiscales podrían estar provocando mayores dificultades para el consumidor.
  • George Soros, el multimillonario financiero y filántropo ha criticado la apuesta de BlackRock de incursionar en la industria de gestión de activos en China y lo ha definido como un riesgo para el dinero de los clientes y los intereses de seguridad de Estados Unidos.
  • En Europa la atención estará puesta en la reunión del Banco Central Europeo del día jueves 9. Algunos miembros han salido a mencionar que ahora es el momento ideal para empezar a reducir el plan de estímulo, lo que podría ser visto como una medida agresiva que podría elevar el euro respecto a otras monedas.
  • Europa se enfrenta a un posible impacto en el precio de la energía, a medida que más empresas reabren y la gente vuelve a las oficinas aumentando la demanda lo podría crear una escasez de suministro que elevaría el coste de producción de energía. Esto podría alimentar aún más la inflación y obstaculizar la recuperación económica esperada.
  • El crecimiento de las exportaciones de China aumentó inesperadamente en agosto, debido a la importante demanda de EE. UU. y Europa. La recuperación se produjo a pesar de las interrupciones en el segundo puerto más grande de China el mes pasado, lo que elevó los costos de envío.
  • En la reunión llevada a cabo por el Banco de la Reserva de Australia se ha decidido mantener los tipos de interés en 0.10%, como lo esperaban los analistas. De igual forma ha mencionado que mantiene sus planes de reducir el ritmo de compras a partir de septiembre (a 3,000 M$/semana vs. 3,800 M$/semana actualmente), aunque piensa extender este programa hasta febrero 2022 (Estaba anunciado inicialmente hasta noviembre 2021).
  • Deutsche Telekom ha pactado la venta de su unidad holandesa a las gestoras de fondos y capital riesgo Warburg Pincus y Apax Partners por 5.100 millones de euros, una de sus mayores desinversiones de los últimos años. Según datos de Bloomberg, la operación sería una de las mayores transacciones en el sector europeo de las telecomunicaciones este año.
  • Petershill Partners, de Goldman Sachs Group Inc., dijo que planea cotizar un vehículo de inversión en la Bolsa de Valores de Londres, aprovechando el interés que se ha desatado en el mercado de capital privado y aprovechar el deseo de los inversionistas globales de obtener rendimientos atractivos en medio de tasas de interés bajas. El acuerdo, podría valorarse en más de 5 mil millones de dólares según personas familiarizadas con el asunto.
  • Toyota Motor Co. ha anunciado que espera invertir más de 13.5 billones de dólares hasta 2030 para desarrollar baterías y su sistema de suministro de baterías con el fin de consolidar su presencia en el mercado de vehículos eléctricos. Según datos de Reuters, el objetivo de la empresa es entregar su primera línea totalmente eléctrica en 2022.

Calendario Económico

Martes 07
AUD: Decisión sobre tipos de interés
ALE: Índice ZEW de confianza inversora en Alemania
USA: Confianza del consumidor de The Conference Board
Miércoles 08
JPY: Datos PIB
CAD: Decisión de tipos de interés
GBP: Comparecencia sobre el informe de inflació
USA: Encuesta JOLTs de ofertas de empleo
Jueves 09
EURO: Comunicado del BCE sobre política monetaria
USA: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
USA: Inventarios de petróleo crudo de la AIE
Viernes 10
GBP: Datos PIB
USA: Datos de IPP

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Marcos Velez