Canal Securities

Extracto Semanal 11/10/2021

Resumen semanal del 04 al 08 de octubre

  • El mercado de renta variable en Estados Unidos ha logrado cerrar la primera semana de octubre en positivo, inmerso en elevados niveles de volatilidad. Los sectores cíclicos vienen mostrando una mayor fuerza y captando un mayor flujo de fondos en las últimas semanas. Ocho de los once sectores del S&P 500 han cerrado en positivo, liderados una nueva semana por el sector de Energía y Finanzas con subidas de +5.02% y 2.26% respectivamente.
  • Semana positiva para el mercado de renta variable en la plaza europea, todos los principales índices han cerrado en verde. Los sectores con mejor rendimiento al igual que en EE. UU. han sido los sectores cíclicos. El sector financiero (SX7P) con una subida de +4.35% ha liderado el rally en el viejo continente, en lo que va del año el sector ha mostrado un alza de +35% y se encuentra muy cerca de niveles pre-covid-19. El Sector de petróleo y energía ha mantenido su buena racha cerrando +2.31%.
  • El líder republicano del senado Mitch McConell ha logrado que los demócratas acepten una prórroga hasta diciembre que permitirá elevar el límite de deuda en 480,0000 millones de dólares. Logrando de esta forma evitar lo que podría haber sido el primer impago federal por parte de Estados Unidos.
  • El mercado esperaba con mucha atención los datos de empleo del día viernes que salieron muy por debajo de lo esperado. Los analistas esperaban la creación de 500,000 empleos nuevos sin embargo la cifra se situó en apenas 194,000. Es el segundo mes consecutivo que las cifras sorprenden al mercado por la debilidad de los datos, por otro lado la tasa de desempleo ha caído a 4.8% respecto a las expectativas de 5.1%, por lo cual la tasa aún se mantiene por encima de los niveles prepandemia.
  • Muchos economistas consideran que si se tiene en cuenta que el próximo mes expiran los subsidios por parte del gobierno, se podría dar un alza en la cantidad de personas que acepten las vacantes abiertas.
  • El reporte de empleo ha sido el último antes de la próxima reunión de la FED en la cual muchos esperan que se anuncie el inicio de la reducción del programa de compras. Recordemos que la FED mencionó que la reducción del programa estaría justificada si los datos de empleo eran sólidos y este no ha sido el caso. Sin embargo con los elevados niveles de inflación no hay que descartar que la reserva federal siga adelante con el posible ajuste a su política monetaria.
AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES INDUS. AVG                     34.746,251,22%13,53%
S&P 500 INDEX                       4.391,340,79%16,91%
NASDAQ COMPOSITE                     14.579,540,09%13,12%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50 Pr                       4.073,290,94%14,66%
FTSE 100 INDEX                       7.095,550,97%9,83%
CAC 40 INDEX                       6.559,990,65%18,17%
DAX INDEX                     15.206,130,33%10,84%
IBEX 35 INDEX                       8.955,001,77%10,92%
SWISS MARKET INDEX                     11.764,991,64%9,92%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                     28.048,94-2,51%2,20%
HANG SENG INDEX                     24.837,851,07%-8,79%
CSI 300 INDEX                       4.929,941,66%-5,40%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                            79,504,77%63,85%
BRENT                             82,534,10%59,32%
GAS NATURAL                              5,61-0,20%120,91%
MAÍZ                           530,00-2,12%9,50%
TRIGO                          733,00-2,95%14,44%
ORO $/oz                       1.755,90-0,06%-7,35%
PLATA  $/oz                            22,640,46%-14,28%
COBRE                           427,752,12%21,55%
PLATINUM                       1.027,765,18%-4,14%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD1,157-0,21%-5,27%
AUDUSD0,7310,70%-5,00%
CADUSD0,8021,39%-2,05%
CHFUSD1,0790,38%4,77%
GBPUSD1,3620,55%-0,37%
CNYUSD0,1550,35%-1,28%
JPYUSD0,009-1,04%8,64%
USDBRL5,5212,92%-5,84%
USDMXN20,7101,28%-3,84%
USDCOP3766,81-0,70%-8,95%
XBTUSD 54671,2013,58%88,55%

A tener en cuenta en la semana

  • Empieza la presentación de resultados empresariales para el tercer trimestre del año. La atención estará puesta en sí las empresas logran igualar el crecimiento de ganancias del 28.3% proyectado para el trimestre. Un nuevo aumento respecto a las ganancias estimadas sería el quinto trimestre consecutivo, lo que marcaría la racha más larga desde 2005.
  • Según la empresa de datos Factset las interrupciones y el aumento de los costos de la cadena de suministro son los factores que más han citado las empresas hasta el momento como un factor con un impacto negativo en las ganancias y se espera que el impacto adverso se mantenga por los próximos trimestres.
  • La secretaria del Tesoro de EE. UU. Janet Yellen, ha mencionado que confía que el Congreso aprobara una legislación para implementar el impuesto mínimo corporativo global acordado por 136 países. Considera que las acciones para que Estados Unidos cumpla con el impuesto mínimo global probablemente se incluirían en el llamado proyecto de ley de presupuesto de reconciliación que contiene las iniciativas de gasto propuestas por el presidente Joe Biden.
  • Entre los datos económicos que destacan en la semana, la atención va a estar puesta en los datos del Índice de Precios al Consumo (CPI según la abreviatura en inglés) del día miércoles. Según el consenso se espera un aumento mensual de 0.3% y un aumento anual de 5.3%. Por otro lado el Índice de Precios a los productos se publicarán el día jueves y el viernes el mercado conocerán los datos las ventas minoristas.
  • Los inversionistas observarán de cerca la publicación de las actas de la última reunión llevada a cabo por la FED. Las expectativas sobre el inicio de la reducción del programa de compra son elevadas, más allá del débil dato de empleo del último viernes 08 de octubre. Estos datos podrían no ser tan significativos si se tiene en cuenta que las últimas revisiones de los informes han sido corregidas al alza y actualmente la economía americana ha recuperado la mitad del déficit de empleos que había en diciembre.
  • Goldman Sachs ha recortado su pronóstico para el crecimiento de Estados Unidos para este y el próximo año, mencionando que el principal factor es el retraso en la recuperación del gasto del consumidor. Según este informe el banco ahora espera un crecimiento del 5.6% anual en 2021 (5.7% anteriormente) y 4% para el 2022 (4.4% anteriormente).
  • A partir del día lunes se llevarán a cabo las reuniones anuales del Banco Mundial y el FMI. Se espera conocer las nuevas proyecciones económicas y el plan para redistribuir los 650,000 millones de dólares en DEG (la moneda propia del FMI) para ayudar a las naciones más pobres. El futuro de la directora del FMI, Kristalina Georgieva, está en duda después de que se haya denunciado que presionó al personal del Banco Mundial para que modificara los datos a favor de China, cuando ocupaba su anterior cargo.

Calendario Económico

Antes de la apertura del mercado

Martes 12Miércoles 13 Jueves 14Viernes 15
FastenalJP Morgan Bank of AmericaGoldman
Sachs
AzzDeltaWells FargoCharles
Schwab
BlackRockCitiPNC
First Republic
Bank
UnitedHealth
Group
Truist
Morgan StanleyJ.B. Hunt
DominosPrologis

Después del cierre del mercado

Martes 12Miércoles 13 Jueves 14Viernes 15
SmartEEG Alcoa
PinnacleE2OpenDuck Creek

Calendario Económico

Lunes 11
BRL: Informe del mercado objetivo del BCB
Martes 12
ALE: Índice ZEW de confianza inversora en Alemania
GBP: Evolución del desempleo
USA: Encuesta JOLTs de ofertas de empleo
Miércoles 13
GBP: Datos Producción manufacturera
GBP: Datos PIB
USA: Datos IPC subyacente
USA: Actas de la reunión del FOMC
Jueves 14
HKD: Festividad
USA: Inventarios de petróleo crudo de la AIE
USA: Datos IPP”
USA: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
Viernes 15
USA: Datos de Ventas minoristas subyacentes


Marcos Velez