Canal Securities

Extracto semanal 13/09/21

Resumen semanal del 07 al 10 de septiembre

  • Semana negativa para el mercado de renta variable en Estados Unidos, Los tres índices principales han cerrado la semana con caídas cercanas al -2%. Por el lado del S&P 500, los once sectores han cerrado en negativo, destacan las caídas del sector de Real Estate e industriales con -3.85% y -3.13% respectivamente.
  • La semana en Europa ha sido negativa para todos los principales índices de renta variable. El índice más afectado ha sido el selectivo español, Ibex 35 con una caída de -1.9%. Los sectores con peor rendimiento han sido Healthcare -2.56% (SXDP), Real Estate -2.1% (SX86P) y Servicio públicos -2.08% (SX6P) .
  • Entre lo más destacado de la semana podemos mencionar que el Banco Central Europeo ha anunciado una reducción en el ritmo de compras de su programa para luchar contra la pandemia (PEPP). El BCE ha mencionado que con un ritmo de compras “ligeramente” inferior se pueden mantener condiciones de financiación favorables. A su vez, Christine Lagarde ha afirmado que la recuperación económica está en marcha y que el PIB de la zona euro alcanzará a final de año niveles prepandemia.
AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES                     34.607,72-2,36%13,07%
S&P 500                       4.458,58-1,73%18,70%
NASDAQ                     15.115,49-1,41%17,28%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50                       4.170,35-0,75%17,39%
FTSE 100                        7.029,20-1,53%8,80%
CAC 40                        6.663,77-0,39%20,04%
DAX                      15.609,81-1,09%13,78%
IBEX 35                        8.695,30-1,90%7,70%
SMI                     12.060,64-2,36%12,68%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                     30.381,844,30%10,70%
HSI                     26.205,911,17%-3,76%
CSI 300                        5.013,523,52%-3,79%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US TREASURY 10Y                              1,341,29%97,79%
US Generic Govt 2 Yr                              0,214,21%54,57%
GERMANY 10 YR –                             0,338,51%23,79%
UK 10 Yr                              0,765,81%233,92%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                            69,56-0,61%43,36%
BRENT                             72,760,21%40,46%
GAS NATURAL                              4,976,98%95,59%
MAÍZ                           502,75-2,62%3,87%
TRIGO                          675,00-4,12%5,39%
ORO $/oz                       1.787,40-1,22%-5,68%
PLATA  $/Oz                            23,86-0,08%-9,68%
COBRE                           441,853,00%25,56%
PLATINUM                          959,75-6,53%-10,47%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD1,181-0,56%-3,30%
AUDUSD0,735-1,43%-4,43%
CADUSD0,789-1,20%-0,44%
CHFUSD1,089-0,45%3,76%
GBPUSD1,383-0,27%1,20%
CNYUSD0,1550,18%-1,27%
JPYUSD0,009-0,16%6,35%
USDBRL5,2671,59%-1,30%
USDMXN19,892-0,17%0,11%
USDCOP3838,691,00%-10,65%
XBTUSD 45720,76-8,84%57,66%

A tener en cuenta en la semana

  • La atención por parte de los inversionistas estará puesta en un nuevo informe sobre el índice de precios al consumidor y el informe sobre el gasto en consumo.
  • Se espera que los datos de inflación muestren una leve desaceleración respecto a meses anteriores, según los economistas se espera un dato IPC de 0.4% respecto al 0.5% del mes anterior (5.3% de forma anualizada respecto al 5.4% anual del mes anterior)
  • El gasto del consumidor ha mostrado señales de debilitamiento los últimos meses debido a que se ha empezado a evidenciar la reducción en ciertos estímulos por parte del gobierno.
  • En EE. UU. según personas familiarizadas con este asunto, los demócratas de la Cámara de Representantes propondrán aumentar la tasa de impuestos corporativos al 26.5% respecto al 21% actual. El aumento que se tendría como objetivo es menor al que inicialmente tenía en mente el presidente Joe Biden de un 28%. En este sentido, la tasa máxima sobre las ganancias de capital aumentaría del 20% al 25%, en lugar del 39,6% propuesto por el presidente. Ante esta noticias, analistas de Goldman Sachs han mencionado que un aumento en la tasa de impuestos podría reducir las ganancias del S&P 500 previstas para el 2022 en un 5%.
  • Según muchos expertos, los problemas por la pandemia todavía no han terminado. Algunos científicos han estado advirtiendo sobre más brotes que podrían cerrar escuelas y abrumar hospitales a medida que se avanza con la reapertura de algunas economías. Para citar algunos casos importantes, Israel se está preparando para una posible cuarta dosis de vacuna en caso de que se requiera una nueva ronda de refuerzos, China envió un equipo de salud a la provincia de Fujian en un intento de acabar con un nuevo brote de varias docenas de casos y Singapur comenzará a administrar vacunas de refuerzo a los más vulnerables a partir de mañana.
  • Los precios del petróleo han empezado la semana hacia arriba, la preocupación sobre un impacto en los suministros estadounidenses tras los daños del huracán Ida y las expectativas de una mayor demanda ponen al petróleo en el centro de atención. Según el último informe de Bank Of America, el precio del barril podría llegar a los USD 100 en la temporada de invierno, han mencionado que consideran que la OPEP+ está actuando de forma correcta para estabilizar los precios del petróleo como lo ha hecho históricamente.
  • En el Reino Unido, se seguirán muy de cerca los datos de esta semana de inflación, empleo y ventas minoristas, luego de que en días pasados algunas autoridades mencionaron que el repunte económico del Reino Unido se está ralentizando. El Banco de Inglaterra tiene previsto su próxima reunión de política monetaria el 23 de septiembre.
  • El día miércoles 16, China publicará sus datos de producción industrial, ventas minoristas e inversión en activos fijos, que van a reflejar el impacto económico que ha tenido un nuevo brote generalizado de COVID-19 en el mes de agosto (Pekín tuvo que cerrar parcialmente el tercer puerto de contenedores más importante del mundo e imponer nuevas restricciones en algunas zonas del país).
  • El fin de semana pasado en Argentina se han llevado a cabo las primarias para las elecciones legislativas en las cuales la oposición está logrando la mayoría de votos según el conteo provisorio. Con el 46% de los votos escrutados, la oposición de centroderecha lograba el 38,3% de los votos en la provincia de Buenos Aires, frente al 33,7% del peronismo oficialista.
  • El día 14 de septiembre la empresa Apple llevará a cabo un evento virtual llamado California Streaming en el cual se espera que la empresa muestre al público sus nuevos productos. Se espera que la empresa presente una nueva generación de relojes inteligentes nuevos iPads y nuevas características que se relacionan principalmente con las cámaras de los nuevos celulares.
  • Según reuters, Amazon estaría en conversaciones para adquirir los derechos del paquete “Sunday Ticket” de la NFL (National Football League). Se espera que la NFL solicite entre 2 mil y 25 mil millones de dólares por año por el paquete y se menciona que el objetivo es terminar las conversaciones sobre este acuerdo antes de que termine la temporada en febrero.


Marcos Velez