Canal Securities

Extracto Semanal 15/11/2021

Resumen Semanal del 08 al 12 de noviembre

  • El mercado de renta variable en Estados Unidos ha cerrado la semana en negativo, los tres principales índices no han podido mantener el buen rendimiento de las última semanas y han cedido territorio ante los datos de inflación publicados el día miércoles 10, que han sido los más altos en los últimos treinta años. Luego de cinco semanas consecutivas con rendimientos positivos, el S&P 500 ha cortado su racha alcista más larga desde agosto de 2020. Seis de los once sectores de la economía han cerrado la semana en rojo, liderados por el sector de Consumo Discrecional -3.19% y Energía -1.71%.
  • En Europa los mercados financieros subieron por sexta semana consecutiva apoyados en la sólida presentación de resultados empresariales en el tercer trimestre del año. El sentimiento de los inversionistas continúa hacia activos de mayor riesgo más allá de las preocupaciones por los elevados niveles de inflación. Catorce de los veinte sectores del Eurostoxx 600 han cerrado la semana en positivo, lo que ha permitido que el índice principal de la región registre su racha ganadora semanal más larga desde mediados de abril. La única plaza europea que no ha podido mantener los buenos retornos ha sido la española, lo que ha reflejado una caída de -0.55% para el Ibex 35.
  • La noticia más relevante de la semana ha sido la publicación del dato de inflación en Estados Unidos. La cifra de interanual de 6.2% ha sido la más elevada desde 1990, los analistas esperaban una cifra de 5.9%. El aumento de precios, es el quinto consecutivo en el cual la inflación interanual se sitúa por encima del 5%. Si no se tienen en cuenta el aumento de precios en combustibles y comida (los más volátiles) la inflación subyacente se sitúa en 4.6% de forma anual.
  • Mas allá del aumento de costos, según un informe de Bank of America las empresas han podido mantener los niveles récord de márgenes en el tercer trimestre del año respecto a las estimaciones hechas por los analistas de una caída de 70 puntos básicos.

AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES INDUS. AVG                       36.100,31-0,63%17,95%
S&P 500 INDEX                         4.682,85-0,31%24,67%
NASDAQ COMPOSITE                       15.860,96-0,69%23,06%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50 Pr                         4.370,330,17%23,02%
FTSE 100 INDEX                         7.347,910,60%13,74%
CAC 40 INDEX                         7.091,400,72%27,74%
DAX INDEX                       16.094,070,25%17,31%
IBEX 35 INDEX                         9.080,80-0,55%12,47%
SWISS MARKET INDEX                       12.516,051,58%16,93%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                       29.609,97-0,01%7,89%
HANG SENG INDEX                       25.327,971,84%-6,99%
CSI 300 INDEX                         4.888,380,95%-6,20%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US TREASURY 10Y                                1,578,05%77,90%
US Generic Govt 2 Yr                                0,5127,61%189,31%
GERMANY 10 YR –                               0,267,74%51,68%
UK 10 Yr                                0,918,10%162,64%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                              80,85-0,52%66,63%
BRENT                               82,15-0,71%58,59%
GAS NATURAL                                4,80-12,93%89,17%
MAÍZ                             577,504,43%19,32%
TRIGO                            817,006,59%27,56%
ORO $/oz                         1.867,802,81%-1,44%
PLATA  $/oz                              25,405,15%-3,83%
COBRE                             445,202,51%26,51%
PLATINUM                         1.086,194,82%1,31%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD                                1,14-1,07%-6,33%
AUDUSD                                0,73-0,89%-4,68%
CADUSD                                0,80-0,70%-1,51%
CHFUSD                                1,09-0,97%4,10%
GBPUSD                                1,34-0,59%-1,84%
CNYUSD                                0,160,30%-2,26%
JPYUSD                                0,01-0,45%10,26%
USDBRL                                5,46-1,55%-4,73%
USDMXN                              20,520,88%-2,96%
USDCOP                         3.884,630,15%-11,71%
XBTUSD                        64.200,655,29%121,41%

A tener en cuenta en la semana

  • Los inversionistas estarán muy atentos a la reunión virtual que van a llevar a cabo los presidentes de EE. UU. y China. Se espera que se discutan las prácticas económicas de China y Taiwán y el levantamiento de los aranceles estadounidenses de la mesa.
  • La presentación de resultados empresariales va disminuyendo, sin embargo, esta semana va a estar cargada de empresas líderes del sector retail como Walmart, Target, Macy’s, The Home Depot, entre otras. Por otro lado destaca la presentación del gigante asiático Alibaba y la empresa de tecnología Nvidia.
  • Entre los datos económicos más relevantes de la semana, podemos citar la presentación de los datos de ventas minoristas minorista del día 16 de noviembre.
  • La cumbre sobre el cambio climático COP26 emitió un documento final del cual se puede destacar que los delegados de casi 200 países acordaron reducir el uso de carbón, acabar con los subsidios “ineficientes” a los combustibles fósiles, imponer metas más estrictas contra la quema de carbón el año entrante y que los países desarrollados por lo menos dupliquen sus provisiones colectivas de financiación dirigidas a ayudar a las naciones en vías de desarrollo a adaptarse al cambio climático para 2025.
  • El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el domingo que espera que la inflación continúe durante los próximos meses, pero advirtió que el banco central de Estados Unidos no debería reaccionar de forma exagerada ante la inflación elevada, ya que es probable que sea temporal.
  • Los casos de COVID-19 han repuntado en algunos países, Alemania se encuentra ante un récord de nuevos casos, Nueva Zelanda está luchando contra la variante Delta y los Países Bajos podrían imponer pronto un bloqueo parcial. Por otro lado, Estados Unidos ha empezado a suavizar las restricciones de viaje para nuevos países.
  • En el Reino Unido, la atención estará puesta en los datos de empleo del día martes y las cifras de inflación del miércoles, debido a que estos datos podrían confirmar una subida de tasas en la reunión que llevará a cabo el Banco Central en diciembre.
  • El producto interior bruto de Japón se contrajo un 0.8 % entre julio y septiembre con respecto al trimestre anterior, el dato ha superado las previsiones de la mayoría de analistas y se debe principalmente al nuevo retroceso del gasto de los hogares, del 1.2 %.
  • El regulador de Internet de China publicó el domingo un borrador de reglas que requeriría que las empresas que cotizan en Hong Kong se sometan a una revisión de seguridad cibernética si la venta de acciones podría implicar la seguridad nacional, lo que amenaza con un cambio reciente de grupos tecnológicos al territorio.
  • La empresa Airbus SE ha mencionado que no puede aumentar la producción de su avión de pasillo único lo suficientemente rápido como para satisfacer la demanda y pronostica limitaciones en las entregas durante otros tres años. La demanda por parte de las aerolíneas se ha incrementado, este día domingo la empresa había cerrado un nuevo contrato con Indigo Partners para la venta de 255 aviones de la familia A321neo.

Calendario Empresarial

Antes de la apertura del mercado

Lunes 15Martes 16Miércoles 17 Jueves 18Viernes 19
TysonWalmartTargetAlibabaFoot
Locker
ButterflyThe Home
Depot
BaiduMacy´sBuckle
VBL
Therapeutics
JumiaLowes´sJD.comDXL
AecomNetEaseTJXKohl´s

Después del cierre del mercado

Lunes 15Martes 16Miércoles 17 Jueves 18Viernes 19
LucidStoneNvidiaApplied
Materials
Advance
Auto Parts
VarexCiscoPalo Alto
IdeanomicsDolbyCopa AirlinesRoss

Calendario Económico

Lunes 15
CNY: Índice de producción industrial
JPY: Datos PIB
Martes 16
GBP: Evolución del desempleo
USD: Ventas minoristas
Miércoles 17
GBP: Datos IPC
EURO: Datos IPC de la zona euro
USA: Datos de permisos de construcción
USA: Inventarios de petróleo crudo de la AIE
Jueves 18
USA: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
USA: Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia
Viernes 19
GBP: Datos de ventas minoristas
EUR: Comparencia de Christine Lagarde


Marcos Velez