Canal Securities

Extracto Semanal 20/09/21

Esta semana las cifras de inflación se han visto favorecidas, podrían significar cierto alivio para la FED, que ha venido repitiendo en su mensaje que consideraba que el problema de inflación era algo transitorio.

Resumen Semanal del 13 al 17 de septiembre

  • El mercado de renta variable en Estados Unidos ha cerrado su segunda semana consecutiva con pérdidas. La caída de los principales índices del día viernes ha sido la más pronunciada en el último mes. Nueve de los once sectores del S&P 500 han cerrado la semana en negativo, liderados por el sector de materiales y servicio públicos con caídas de -3.22% y -3.11% respectivamente. El sector de energía (XLE), ha sido el sector destacado de la semana con una subida de 3.31%. De las últimas diez sesiones del mercado, ocho de ellas han presentado resultados negativos.
  • En Europa el mercado de renta variable de igual forma ha tenido una semana negativa, con la excepción del Ibex 35 que se ha visto respaldado por un rally importante del sector bancario. El sector más afectado en la semana ha sido el de recursos básicos (SXPP) con una caída semanal del -5.62%.
  • Entre lo más destacado de la semana, podemos mencionar los datos de inflación de EE. UU. del mes de agosto que han mostrado una ligera desaceleración. La cifra mensual se ha situado en 0.3% respecto al 0.4% esperado por los analistas. De esta forma la inflación anual se encuentra en 5.3% respecto al 5.4% del mes anterior.
  • Las cifras de inflación se han visto favorecidas principalmente por una disminución en los sectores de vehículos usados y servicios de transporte. La cifra anual de inflación se mantiene en los niveles más altos en los últimos diez años.
  • Estas cifras podrían significar cierto alivio para la FED, que ha venido repitiendo en su mensaje que consideraba que el problema de inflación era algo transitorio. Esto podría liberar la presión sobre un ajuste a su política monetaria laxa y alargar aún más el aumento de las tasas de interés.
AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES                     34.584,88-0,07%13,00%
S&P 500                       4.432,99-0,57%18,02%
NASDAQ                     15.043,97-0,47%16,73%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50                       4.130,84-0,95%16,28%
FTSE 100                        6.963,64-0,93%7,79%
CAC 40                        6.570,19-1,40%18,35%
DAX                      15.490,17-0,77%12,91%
IBEX 35                        8.760,900,75%8,51%
SMI                     11.935,53-1,04%11,51%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                     30.500,050,39%11,13%
HSI                     24.920,76-4,90%-8,48%
CSI 300                        4.855,94-3,14%-6,82%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US TREASURY 10Y                              1,361,53%97,71%
US Generic Govt 2 Yr                              0,224,20%64,22%
GERMANY 10 YR                             0,2815,13%42,97%
UK 10 Yr                              0,8511,57%357,30%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                            71,973,23%48,33%
BRENT                             75,393,39%45,54%
GAS NATURAL                              5,113,38%101,06%
MAÍZ                           527,254,87%8,94%
TRIGO                          708,755,00%10,66%
ORO $/Oz                       1.749,40-2,26%-7,69%
PLATA  $/Oz                            22,30-6,54%-15,59%
COBRE                          424,55-4,55%20,65%
PLATINUM                          942,79-1,87%-12,06%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD1,173-0,75%-4,02%
AUDUSD0,728-1,05%-5,39%
CADUSD0,783-0,62%0,28%
CHFUSD1,073-1,53%5,36%
GBPUSD1,374-0,71%0,52%
CNYUSD0,155-0,34%-0,93%
JPYUSD0,009-0,07%6,46%
USDBRL5,2900,81%-1,72%
USDMXN20,0180,63%-0,52%
USDCOP3.830,00-0,23%-10,45%
XBTUSD 46.990,344,24%62,06%

A tener en cuenta en la semana

  • Los inversionistas van a estar muy atentos a la reunión que llevará a cabo la Fed los días 21 y 22 de septiembre. Los inversionistas estarán atentos al lenguaje del comité de formulación de políticas para tener una idea más clara sobre cuándo podrían considerar un momento apropiado para comenzar a reducir el ritmo de las compras de activos. De igual forma se espera conocer sus nuevas proyecciones de crecimiento, inflación y tasas de interés. El evento culminará con la declaración de política monetaria y la conferencia de prensa del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el día miércoles 22.
  • La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ha vuelto a llamar al Congreso para que se aumente o suspenda el tope de la deuda de Estados Unidos, diciendo que de lo contrario el gobierno se quedará sin dinero para pagar sus facturas en algún momento de octubre.
  • En una reunión llevada a cabo entre ejecutivos de Wall Street y los principales reguladores de China, estos últimos han manifestado que las últimas acciones que han tomado contra sus diferentes industrias son con el objetivo de fortalecer las regulaciones para las empresas con plataformas orientadas al consumidor y mejorar la privacidad de los datos y seguridad nacional.
  • En la semana se llevarán a cabo reuniones sobre política monetaria en diferentes países, por un lado se espera que el Banco del Japón mantenga su política estable, pero podría advertir sobre los crecientes riesgos para las exportaciones debido a interrupciones en la cadena de suministro. Por otro lado, el banco central de Noruega se convertirá en el primer país desarrollado en subir las tasas desde la pandemia, probablemente elevando su tasa principal del 0% al 0.25%. Para finalizar, se espera que el Banco de Inglaterra mantenga su política monetaria actual en su reunión del día jueves.
  • Las compañías de energía del Reino Unido están buscando un rescate gubernamental masivo, ya que un aumento en los precios del gas y la electricidad amenaza con sacar a los proveedores del negocio. El primer ministro Boris Johnson dijo que el aumento de los precios del gas natural es un problema “temporal”.
  • Pfizer Inc y BioNTech SE han comunicado que su vacuna contra el COVID-19 indujo una respuesta inmune robusta en niños de 5 a 11 años, por lo cual planean pedir autorización para usar la vacuna en niños en ese rango de edad en los Estados Unidos, Europa y otros lugares lo antes posible. Los principales funcionarios de salud de EE. UU. Creen que los reguladores podrían tomar una decisión dentro de las tres semanas posteriores a la presentación de la solicitud de autorización por parte de las empresas.
  • Los problemas de liquidez a los cuales se estaría enfrentando el conglomerado chino Evergrande es un tema que preocupa cada vez más al mercado. En las dos últimas semanas, la calificación de su deuda ha caído en dos ocasiones y se prevé que no pueda hacer frente a sus obligaciones de esta semana. Muchos medios de noticias han empezado a comparar este evento con la crisis de Lehman Brothers en EE.UU, debido a que este inconveniente podría desencadenar una crisis mayor. Por ahora la preocupación se está extendiendo a los mercados financieros de Asia y hay alertas de que se podría extender aún más.
  • Días festivos en Asia, el lunes 20 es festivo para los mercados en Japón, China y Corea del Sur y el martes 21 únicamente China, lo cual ante las caídas del mercado de renta variable en Hong Kong aumentan la tensión. Los pagos de intereses de dos pagarés de Evergrande vencen el jueves, el día en que China también regresa de las vacaciones, este podría ser un momento decisivo.

Calendario Económico

Lunes 20
JPY: Día festivo
CNY: Día festivo
Martes 21
CNY: Día festivo
AUD: Actas de la reunión de política monetaria
USA: Datos Permisos de construcción
Miércoles 22
CNY: Tasa de préstamo preferencial del PBoC
JPY: Declaraciones de política monetaria del BoJ
USA: Proyecciones económicas y comunicado del FOMC
USA: Decisión de tipos de interés y rueda de prensa del FOMC
Jueves 23
CHF: Decisión de tipos de interés
ALE: PMI manufacturero de Alemania
GBP: PMI Compuesto, manufacturero y de Servicios
USA: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
Viernes 24
ALE: Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania
USA: Declaraciones por parte de Jerome Powell, presidente de la Fed


Marcos Velez