Inflación | Más Billetes de los que pueda contar
La Inflación y el sólido crecimiento del empleo generó una respuesta por parte del presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, quien indicó que “sería apropiado que el banco central comience a subir las tasas de interés en el mes de marzo”.
Asimismo, como si fuese un esfuerzo anticipado para combatir la inflación, durante la semana el mercado ha favorecido el Oro, llevando el precio de la onza a niveles de USD 1,900, los cuales no se veían desde inicios de noviembre del año pasado, posiblemente debido a los reportes de los índices de precios e inflación cada vez más elevados.
Adicional a ello, no parece aún haber una fecha clara en la cual la Reserva Federal vaya a tomar acciones para combatir la inflación, con adquisiciones a través de operaciones de mercado abierto para su cuenta “SOMA” aumentando en aproximadamente USD 50.1 billones en la semana, lo cual continúa proveyendo liquidez a la economía en forma de circulante adicional.
Extra: Dato curioso de la semana.
El viernes hubo una de las mayores expiraciones de opciones, alrededor USD $2.2 Trillones entre opciones sobre índices y acciones individuales. Igualmente los analistas del Goldman Sachs han calculado que los volúmenes de colocación como proporción del total de opciones sobre acciones individuales están a su nivel más alto desde abril de 2020.
En el mercado de renta variable las industrias que conforman al Dow Jones fueron los más impactados, cerrando la semana con -1.90%. Potencialmente debido al problema persistente de los cuellos de botella y los índices de precios productores tan elevados que se han manifestado en las últimas semanas.
De similar manera, Europa parece haber perdido todo el camino que avanzó la semana pasada, mientras que Asia continúa mostrando una relación inversa en China y positiva, de cierto modo acelerada con los mercados Americanos, comportamientos como estos pueden ser indicadores de cambios de tendencias en los flujos ya no exclusivos a industrias, sino geográficos, en un mundo cada vez más globalizado e interconectado donde el capital busca siempre nuevas oportunidades de crecimiento.
AMÉRICA | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| DOW JONES INDUS. AVG | 34,079.18 | -1.90% | -6.22% |
| S&P 500 INDEX | 4,348.87 | -1.58% | -8.76% |
| NASDAQ COMPOSITE | 13,548.07 | -1.76% | -13.40% |
| EUROPA | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| Euro Stoxx 50 Pr | 4,074.28 | -1.95% | -5.21% |
| FTSE 100 INDEX | 7,513.62 | -1.92% | 1.75% |
| CAC 40 INDEX | 6,929.63 | -1.17% | -3.12% |
| DAX INDEX | 15,042.51 | -2.48% | -5.30% |
| IBEX 35 INDEX | 8,590.00 | -2.37% | -1.42% |
| SWISS MARKET INDEX | 12,010.09 | -1.81% | -6.72% |
| ASIA | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 27,122.07 | -2.07% | -5.80% |
| HANG SENG INDEX | 24,327.71 | -2.32% | 3.97% |
| CSI 300 INDEX | 4,651.24 | 1.08% | -5.85% |
| BONOS | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| US Generic Govt 10 Yr | 1.93 | -0.44% | 48.86% |
| US Generic Govt 2 Yr | 1.47 | -2.29% | 1296.95% |
| GERMANY GOVT BND 10 | 0.19 | -35.37% | 155.49% |
| UK Gilts 10 Yr | 1.38 | -10.78% | 121.54% |
| COMMODITIES | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| WTI | 91.07 | -2.18% | 21.09% |
| BRENT | 93.75 | -0.73% | 20.53% |
| GAS NATURAL | 4.43 | 12.43% | 18.79% |
| MAÍZ | 654.25 | 0.50% | 10.28% |
| TRIGO | 797.00 | -0.09% | 3.41% |
| ORO $/Oz | 1,898.60 | 3.14% | 3.83% |
| PLATA $/Oz | 23.99 | 2.67% | 2.74% |
| COBRE | 451.95 | 0.30% | 1.25% |
| PLATINUM | 1,072.33 | 4.03% | 10.69% |
| MONEDAS | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| EURUSD | 1.14 | -0.46% | -0.42% |
| AUDUSD | 0.72 | 0.22% | -1.18% |
| CADUSD | 0.79 | -0.13% | 0.89% |
| CHFUSD | 1.08 | 0.21% | 1.02% |
| GBPUSD | 1.36 | 0.38% | 0.42% |
| CNYUSD | 0.16 | 0.40% | -0.48% |
| JPYUSD | 0.01 | 0.07% | -0.06% |
| USDBRL | 5.13 | -2.01% | 8.50% |
| USDMXN | 20.28 | -0.99% | 1.17% |
| USDCOP | 3,963.52 | 0.60% | 3.81% |
| XBTUSD | 44,092.86 | 3.59% | -13.86% |
A tener en cuenta en la semana
- Las tensiones geopolíticas se mantienen y se han agregado participantes, Joe Biden ha decidido enviar a la Vicepresidenta Kamala Harris a Europa, a participar en reuniones para desescalar la situación entre Rusia y Ucrania, los inversionistas continúan prestando atención al detalle y progreso de la delicada situación.
- Mientras el día lunes fue feriado, muchos en el mercado parecen habérselo tomado como otra motivación para un posicionamiento defensivo, una convergencia de inflación, conflictos, volatilidad y reversión de los índices ha llevado a muchos al oro, el cual habiendo tenido una recuperación substancial la semana pasada, será un instrumento a tener en cuenta en la semana a seguir de cerca.
- Los inversionistas también verán otra semana de informes trimestrales relevante esta temporada de resultados. Minoristas como Home Depot (HD) y Macy’s (M) publicarán resultados junto con un grupo de empresas de energía como Occidental Petroleum (OXY) y Coterra Energy (CTRA).
Calendario Empresarial
Antes de la Apertura del Mercado
| Martes 22 | Miércoles 23 | Jueves 24 | Viernes 25 |
|---|---|---|---|
| Home Depot, Inc. | Lowe’s Companies, Inc. | Alibaba Group Holdings | Foot Locker, Inc. |
| Macy’s, Inc. | Neo Genomics Inc. | Moderna Inc. | Carter’s Inc. |
| Krispy Kreme, Inc. | TJX Companies Inc. | Nikola Corporation | Vistra Energy |
| Nexstar Media Group | Photronics, Inc | Royal Bank of Canada | Qurate Retail, Inc. |
| HSBC Holdings plc | Petroleo Brasileiro SA | Quanta Services, Inc. | Liberty SiriusXM Group |
Después del Cierre del Mercado
| Martes 22 | Miércoles 23 | Jueves 24 |
|---|---|---|
| Virgin Galactic Holdings | Bath & Body Works | Block, Inc |
| Mercardo Libre Inc | Agnico-Eagle Mines | Coinbase Global, Inc |
| Palo Alto Networks, Inc. | Sturm Ruger & Company | Beyond Meat, Inc |
| Nu Holdings Ltd. | Pactiv Evergreen Inc | Etsy, Inc |
| AVANGRID, Inc | Hertz Global Holding | Autodesk, Inc. |
Lunes 21
USD: Festivo (Día de los Presidentes)
CAD: Festivo (Día de la Familia)
EUR: PMI manufacturero de Alemania (Feb)
GBP: PMI compuesto
GBP: PMI manufacturero (Feb)
CNY: Tasa de préstamo preferencial del PBoC
Martes 22
EUR: Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania (Feb)
USD: Confianza del consumidor de The Conferencce Board (Feb)
Miércoles 23
JPY: Festivo (Cumpleaños del Emperador)
EUR: IPC en la zona euro (Anual) (Ene)
Jueves 24
GBP: Comparecencia del gob Bailey del Bank of England
USD: PIB (Trimestral) (4T)
USD: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo Viernes 25
Viernes 25
EUR: PIB de Alemania (Trimestral) (4T)
USD: Pedido de bienes duraderos (subyacente) (Mensual) (Ene)
USD: Informe de política monetaria de la Fed
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