Canal Securities

Extracto Semanal 21/06/21

La FED ha proyectado una subida de tasas de interés antes de lo previsto y varios miembros de la junta han mencionado que pronto se podría empezar a discutir sobre una reducción del programa de compras en las próximas reuniones.

Resumen semanal del 14 al 18 de junio

  • El mercado de renta variable en Estados Unidos ha cerrado la semana en negativo. El mercado de renta variable ha caído por cuatro días de forma consecutiva, lo que ha significado para el S&P la peor semana desde el 26 de febrero. El Dow Jones ha caído un -3.45% en la semana, cerrando la segunda peor semana del año. El Nasdaq 100, a diferencia del resto, ha podido mantener su racha alcista, subiendo el 0,37% respecto al viernes pasado y acumulando cinco semanas consecutivas al alza.
  • En Europa, la semana ha cerrado de forma negativa para los principales índices de renta variable. Las caídas de los principales índices se han situado por encima del -1%. El índice español (Ibex 35) ha sufrido la peor caída, un -1.9% cerrando su segunda peor semana del año.
  • Lo más importante de la semana ha sido el mensaje que ha dado Jerome Powell luego de dos días de reuniones por parte de los miembros de la FED. La FED ha proyectado una subida de tasas de interés antes de lo previsto y varios miembros de la junta han mencionado que pronto se podría empezar a discutir sobre una reducción del programa de compras en las próximas reuniones.
  • Más allá de que el Banco Central mantiene el mensaje de que la inflación es un problema transitorio, el hecho de que varios miembros esperan que las tasas de interés estén más altas el próximo año puede indicar que se espera que se endurezca la política monetaria con la intención de gestionar los riesgos de un alza de precios.
  • Por otro lado, el mensaje de la reserva federal ha respaldado el rally del dólar respecto al euro, que ha tenido su peor semana en quince meses. El sector de commodities ha tenido una semana negativa. Una de las caídas más bruscas la ha sufrido el cobre con un -9.20% en la semana. El petróleo por su lado ha mantenido su buena racha y ha logrado cerrar en positivo nuevamente.
AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES                     33.290,08-3,45%8,77%
S&P500                       4.166,45-1,91%10,93%
NASDAQ                     14.030,38-0,28%8,86%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50                       4.083,37-1,05%14,94%
FTSE 100                        7.017,47-1,63%8,62%
CAC 40                        6.569,16-0,48%18,33%
DAX                      15.448,04-1,56%12,61%
IBEX 35                        9.030,60-1,89%11,85%
SMI                     11.941,250,84%11,56%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                     28.964,080,05%5,54%
HSI                     28.801,270,22%5,77%
CSI 300                        5.102,47-3,21%-2,09%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US TREASURY 10Y                              1,44-0,95%103,01%
US Generic Govt 2 Yr                              0,2572,92%31,45%
GERMANY 10 YR –                             0,2026,84%50,86%
UK 10 Yr                              0,756,29%229,83%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                            71,410,71%47,18%
BRENT                             73,180,67%41,27%
GAS NATURAL                              3,23-1,94%27,29%
MAÍZ                           657,75-3,91%35,90%
TRIGO                          662,00-2,75%3,36%
ORO $/oz                       1.767,90-5,83%-6,71%
PLATA  $/Oz                            25,86-8,14%-2,11%
COBRE                           412,25-9,15%17,15%
PLATINUM                       1.043,48-9,33%-2,67%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD1,186-2,02%-2,88%
AUDUSD0,748-2,97%-2,79%
CADUSD0,802-2,48%-2,11%
CHFUSD1,084-2,71%4,30%
GBPUSD1,381-2,11%1,02%
CNYUSD0,155-0,93%-1,13%
JPYUSD0,009-0,50%6,69%
USDBRL5,090-0,54%2,13%
USDMXN20,6593,94%-3,61%
USDCOP3745,404,33%-8,43%
XBTUSD 35517,30-4,40%22,49%

A tener en cuenta en la semana

  • Las tensiones entre China y el resto del mundo podrían estar iniciando un nuevo capítulo. Según el asesor de seguridad nacional de Estados Unidos, Jake Sullivan, China correrá el riesgo de aislamiento internacional si no permite una investigación “real” en su territorio sobre los orígenes del virus que causó la pandemia COVID-19.
  • Luego del mensaje de la Reserva Federal del día miércoles pasado, en el cual algunos funcionarios han mencionado que esperan que las tasas de interés aumenten en 2023 en lugar de 2024, los inversionistas estarán muy atentos a la comparecencia del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso el martes 22 y a los comentarios de varios otros funcionarios durante la semana.
  • Entre los datos económicos destacados, los inversionistas prestarán mucha atención a los datos de índice de precios PCE básico (supuestamente el indicador de inflación favorito de la Fed), informes sobre ventas de viviendas nuevas y el informe semanal sobre solicitudes iniciales de desempleo.
  • Las empresas Big Tech (Apple, Amazon, Facebook, Google, Microsoft) estarán en el centro de atención, debido a que se espera que el Comité Judicial de la Cámara de los Estados Unidos vote sobre un paquete de leyes antimonopolio.
  • En la semana se llevará a cabo uno de los eventos más esperados para el comercio electrónico, el famoso Amazon Prime Day, el espectáculo de ventas anual del gigante del comercio electrónico se llevará a cabo a partir de la medianoche del 21 de junio (hora del Pacífico) hasta las 11:59 p.m. del 22 de junio.
  • Un plan de infraestructura bipartidista que cuesta un poco más de 1 billón de dólares (alrededor de una cuarta parte de lo que propuso inicialmente el presidente Joe Biden), ha estado ganando apoyo en el Senado de los Estados Unidos. El presidente ha dicho que tendrá una respuesta al plan tan pronto como el lunes después de revisarlo.
  • American Airlines (AAL) ha anunciado que cancelará alrededor del 1% de sus vuelos en julio para poder atender el sorprendente aumento en la demanda de viajes, debido a que la aerolínea lucha con unas condiciones de clima sin precedentes y una escasez de mano de obra en algunos de sus centros. A través de esta medida, la empresa espera aportar resistencia y certeza adicionales a sus operaciones de verano.
  • La empresa del multimillonario inversionista William Ackman, Pershing Square Tontine Holdings (PSTH), ha firmado un acuerdo para comprar el 10% de Universal Music Group (UMG) por unos 4,000 millones de dólares. La transacción daría un valor estimado de 35.000 millones de euros (42.500 millones de dólares) a la casa discográfica.
  • La represión de China contra la minería de criptomonedas parece estar ampliándose. Según algunos reportes la ciudad de Ya´an tendría el objetivo de eliminar todas las operaciones mineras de Bitcoin y Ethereum en menos de un año. Por otro lado, según China Business News las compañías eléctricas de propiedad del gobierno en Sichuan deben dejar de suministrar electricidad a los proyectos de cripto minería de inmediato.
  • El Banco de Inglaterra celebrará su última reunión de políticas el jueves 24. La mayoría de los analistas no esperan ningún cambio de política después de que el Banco de Inglaterra dijera el mes pasado que reduciría ligeramente el ritmo semanal de sus compras de bonos. La reciente decisión de retrasar un mes la re apertura económica total podría verse como una razón para que los responsables de la formulación de políticas mantengan su postura cautelosa.

Antes de la apertura de mercado

Lunes 21Martes 22Miércoles 23Jueves 24Viernes 25
Plug PowerWinnebagoDardenJinko
Korn FerryIHS MarkitAccentureCarmax
CognytePattersonCarnivalPaychex
Jerash
Holdings
AIHApogee

Después del cierre de mercado

Lunes 21Martes 22Miércoles 23Jueves 24Viernes 25
KB HomeBlack Berry
H.B. FullerFedex
Steel CaseNike
ConcentrixProgress

Calendario Económico

Lunes 21
CNY: Tasa de préstamo preferencial del PBoC
EURO: Comparecencia de Lagarde, presidenta del BCE
Martes 22
BRL: Actas de la reunión del CMP del Banco Central de Brasil
USA: Ventas de viviendas de segunda mano
USA: Comparecencia de Powell, presidente de la Fed
Miércoles 23
ALE: PMI manufacturero de Alemania
GBP: Datos PMI Compuesto, Manufacturero y de Servicios
USA : Datos de Ventas de viviendas nuevas
Jueves 24
ALE: Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania
GBP: Decisión de tipos de interés
USA: Pedidos de bienes duraderos
USA: Datos PIB
USA: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
Viernes 25
JPY: Declaraciones de política monetaria del BoJ
GBP: Datos de ventas minoristas
USA: Índice de precios PCE

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Marcos Velez