Canal Securities

Extracto Semanal 27/09/21

Resumen semanal del 20 al 24 de septiembre

  • El mercado de renta variable en Estados Unidos ha cerrado la semana en positivo a pesar haber empezado el día lunes con caídas importantes para los principales índices. La posible reducción de los estímulos económicos, el posible efecto contagio por el problema de Evergrande y la represión China contra nuevos sectores no han sido suficiente para cambiar del todo el ánimo de los inversionistas. Seis de los once sectores del S&P 500 han cerrado en positivo, entre los cuales los sectores value como el de Energía +4.70% y el Financiero +2.21% han sido los de mejor rendimiento.
  • Europa ha logrado cerra la semana en positivo, los principales índices han tenido ganancias por encima del 1%. Los sectores líderes en una semana positiva han sido el de viaje y ocio (SXTP +3.89%) y el sector Petróleo y gas (SXEP +3.72%). El viernes 24, la plaza europea ha sufrido caídas luego de tres días consecutivos con beneficios.
  • El sector de renta variable en Estados Unidos ha sufrido la mayor salida de fondos del mercado en los últimos tres años. Según datos de EPFR Global se han retirado 28.6 billones de dólares del mercado de renta variable lo que da la sensación de que los inversionistas estaría considerando una rotación a activos más defensivos.
  • Por el lado de la reunión de política monetaria llevada a cabo por la FED, no se ha anunciado una fecha para la reducción del programa de compras, pero si se ha mencionado que si la economía sigue mostrando señales de recuperación el “tapering” estará justificado. Por otro lado, las tasas de interés se mantiene sin cambios y se sitúan entre el 0% y 0.25%, pero ha destacado que ahora la mitad de los miembros del comité ven adecuado una subida de tasas en el 2022 (dos participantes más que hace tres meses).
  • Respecto a las previsiones de crecimiento la Reserva Federal revisó su previsión de inflación a un 4.2% hasta finales de este año frente al 3.4% estimado en junio. En cuanto a la estimación del PIB del país americano los datos han sido revisados de forma importante a la baja, 5.9% frente a 7% de expansión anual que preveía en junio.
  • El sector de criptomonedas ha cerrado la semana con noticias negativas, luego de que banco central de China (PBOC) ha declarado de forma oficial que todas las transacciones relacionadas con estos activos digitales son ilegales y deben ser prohibidas.
  • La noticia de la semana ha sido el problema de liquidez que se enfrenta la empresa asiática de construcción Evergrande. En este sentido, la semana ha terminado con noticias que indicarían que la empresa no ha podido hacer frente a todas sus obligaciones. La empresa no ha realizado ningún comunicado al respecto, pero tiene un periodo de gracia de 30 días antes de que el bono se considere como impago (default).
AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES INDUS. AVG                     34.798,000,62%13,69%
S&P 500 INDEX                       4.455,480,51%18,62%
NASDAQ COMPOSITE                     15.047,700,02%16,75%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50 Pr                       4.158,510,67%17,05%
FTSE 100 INDEX                       7.051,481,26%9,15%
CAC 40 INDEX                       6.638,461,04%19,58%
DAX INDEX                     15.531,750,27%13,22%
IBEX 35 INDEX                       8.873,101,28%9,90%
SWISS MARKET INDEX                     11.817,20-0,99%10,40%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                     30.248,81-0,86%10,22%
HANG SENG INDEX                     24.192,16-1,93%-11,16%
CSI 300 INDEX                       4.849,43-0,37%-6,94%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US TREASURY 10Y                              1,456,81%118,40%
US Generic Govt 2 Yr                              0,2722,50%104,52%
GERMANY 10 YR –                             0,2318,67%54,49%
UK 10 Yr                              0,939,30%322,37%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                            73,992,79%52,49%
BRENT                             78,043,58%50,66%
GAS NATURAL                              5,171,19%103,47%
MAÍZ                           525,50-0,33%8,57%
TRIGO                          723,002,01%12,88%
ORO $/oz                       1.745,10-0,25%-7,92%
PLATA  $/Oz                            22,390,42%-15,24%
COBRE                           428,750,99%21,84%
PLATINUM                          983,884,36%-8,23%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD1,172-0,06%-4,08%
AUDUSD0,726-0,10%-5,67%
CADUSD0,7900,92%-0,63%
CHFUSD1,0810,78%4,54%
GBPUSD1,367-0,50%0,01%
CNYUSD0,155-0,52%-0,93%
JPYUSD0,009-0,70%7,21%
USDBRL5,3451,05%-2,74%
USDMXN20,0660,24%-0,76%
USDCOP3837,650,20%-10,63%
XBTUSD 42481,32-9,60%46,51%

A tener en cuenta en la semana

  • Los inversionistas estarán muy atentos a conocer nuevas noticias acerca del problema económico de la empresa asiática Evergrande. Por ahora, la unidad de automóviles eléctricos de Evergrande no procederá con una emisión propuesta de acciones (en yuanes) según un documento presentado a la bolsa de valores de Hong Kong, lo cual agrega mayor incertidumbre a la situación de liquidez de la empresa.
  • Los inversionistas seguirán de cerca los acontecimientos en Washington, D.C., mientras se espera que los legisladores se apresuran en aprobar una legislación para evitar un cierre del gobierno antes de fin de mes y debatir el aumento del techo de la deuda americana. Se espera que el Senado vote el lunes 27 sobre una moción de procedimiento sobre la legislación aprobada por la Cámara de Representantes la semana pasada. Ese proyecto de ley incluía un plan para financiar temporalmente al gobierno hasta principios de diciembre y se acompañó de una medida para aumentar el techo de la deuda del gobierno hasta diciembre de 2022.
  • Nancy Pelosi, presidenta de la Cámara de Representantes de EE. UU. se ha comprometido el domingo 26 a que el partido demócrata aprobará el proyecto de ley bipartidista de infraestructura esta semana y a seguir impulsando el proyecto de ley por 3.5 billones de dólares para combatir el cambio climático y promover políticas sociales, aunque ha reconocido que es muy probable que la cantidad total disminuya.
  • Los inversionistas están muy atentos a los movimientos del precio del petróleo que en estos últimos días ha marcado precios que no se veían desde 2018. Los inventarios de petróleo de EE. UU. se encuentran en el nivel más bajo de los últimos 3 años. Esto podría ser un indicio de un déficit de oferta con una demanda saludable.
  • La crisis de energía en Europa tiene a los gobiernos advirtiendo de apagones y de que las fábricas se podrían ver obligadas a cerrar, lo cual podría continuar hacia el resto del mundo. No hay suficiente gasolina para alimentar la recuperación posterior a la pandemia y recargar las existencias agotadas antes de los meses fríos. Los inventarios en las instalaciones de almacenamiento europeas se encuentran en niveles históricamente bajos para esta época del año.
  • China podría estar iniciando una crisis de suministro de energía lo cual podría afectar duramente a su economía, debido a que la mitad de las 23 provincias de China incumplieron los objetivos de intensidad energética establecidos por Beijing y ahora están bajo presión para frenar el uso de energía.
  • El gobierno Chino continúa con sus restricciones, el día lunes 27, la Administración Nacional de Radio y Televisión ha publicado la decisión en un comunicado de que se prohíben los anuncios de préstamos de belleza médica en sus televisores, radios y plataformas en línea, diciendo que dichos anuncios atraían a los jóvenes con bajas tasas de interés, engañaban a los consumidores y causaban efectos adversos.
  • Los resultados de las elecciones federales de Alemania apuntan a un cambio, según las últimas noticias los socialdemócratas ganaron por estrecho margen las elecciones nacionales del domingo y reclamaron un “mandato claro” para dirigir un gobierno por primera vez desde 2005 y poner fin a 16 años de gobierno conservador bajo el mandato de Angela Merkel.
  • El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson se encuentra bajo una presión cada vez mayor para poder aliviar la crisis de la cadena de suministro. El gobierno ha anunciado que emitirá 5,000 visas a corto plazo para conductores de camiones y 5,500 para trabajadores avícolas en un cambio de sentido significativo en una de las líneas rojas clave del Brexit. El gobierno también eliminará temporalmente las reglas de competencia y permitirá que transportistas, productores, proveedores y minoristas trabajen juntos.
  • Dos de los exchanges de Bitcoin más grandes del mundo han detenido los nuevos registros de usuarios chinos y uno retirará las cuentas corrientes, tomando medidas para cumplir con la última prohibición de las criptomonedas de Beijing. Los operadores de intercambio Huobi y Binance han dejado de permitir que los comerciantes usen números móviles de China continental para registrar nuevas cuentas, luego de que el Banco Popular de China dijera el viernes que todas las transacciones relacionadas con criptomonedas se considerarán actividad financiera ilícita.
  • Elon Musk CEO de Tesla, ha anunciado que la empresa se prepara para su semana más intensa de entrega de vehículos en su historia. Según últimas noticias se espera que la fábrica de Tesla en Shanghai produzca 300,000 coches en los primeros nueve meses del año, coronada por una oleada de entrega en el final del trimestre julio-septiembre, a pesar de la escasez mundial de semiconductores.

Calendario Empresarial

Antes de la apertura del mercado

Lunes 27Martes 28Miércoles 29 Jueves 30
iBioFactsetJabilCarmax
S&WIHS MarkitEnerpacBed Bath & Beyond
ThorWorthington

Después del cierre del mercado

Lunes 27Martes 28Miércoles 29 Jueves 30
AuroraMicronNovagoldJefferies
AytuVWELandec
ConcentrixCMMillerKnoll

Calendario Económico

Lunes 27
EURO: Comparecencia de Cristine Lagarde, presidenta del BCE
GBP: Comparecencia del gob Bailey del BoE
USA: Pedidos de bienes duraderos
Martes 28
BRL: Actas de la reunión del CMP del Banco Central de Brasil
USA: Confianza del consumidor de The Conference Board
Miércoles 29
USA: Venta de viviendas pendientes
USA: Inventarios de petróleo crudo de la AIE
Jueves 30
CNY: PMI manufacturero
GBP: Datos PIB
ALE: Cambio del desempleo en Alemania
USA: Datos PIB
Viernes 01
CNY: Fiesta Nacional
HKD: Fiesta Nacional
EURO: IPC en la zona euro
USA: PMI manufacturero del ISM


Marcos Velez