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Precios Bajos

Extracto Semanal | Precios Bajos

Semana del 2 al 6 de mayo

Un Giro en U de regreso a Precios Bajos

El dato más importante de la semana fue el anuncio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comunicando que la siguiente subida de tasas será de 50 puntos básicos y no de 75 como se esperaba. A pesar de ser una amenaza para las empresas del sector growth que han estado adquiriendo apalancamiento, se ha tomado como algo positivo en relación al estimado. Por esa razón, el mercado el día miércoles después de la noticia, experimentó una fuerte subida que llevó al S&P 500 a nuevos niveles de su media del las últimas semanas y se vieron algunas empresas como Starbucks (SBUX) alcanzar más de 8% antes del cierre del día.

Sin embargo, todo lo que sube tiene que bajar, y crecimiento con volatilidad no siempre implica sostenibilidad. El jueves, solo horas después de la apertura, los valores no solo regresaron a sus niveles “normales”, sino que experimentaron fuertes caídas, eliminando cualquier beneficio que se pudiese haber visto por el día anterior e incurriendo en potenciales pérdidas adicionales para los tenedores.

Una de las posibles explicaciones para la vuelta en U del mercado durante la semana, puede ser la dificultad que tienen los inversionistas para integrar la inflación y el impacto de las subidas de tasas en la valoración de activos.

Pero EE. UU. no es el único experimentando problemas con sus políticas monetarias. Japón ha anunciado que para el mes de abril se vio el costo de vida en Tokio aumentar al ritmo más rápido en casi tres décadas. Principalmente por la subida de los precios de la energía, un resultado que complica los mensajes del Banco de Japón sobre la inflación y la necesidad de un estímulo continuo de masa monetaria (billetes frescos de la impresora)

Competitividad y Recursos

Si nos ubicamos en otro país de Asia, China parece estar buscando endurecer sus leyes de control de exportaciones de minerales raros, y eso podría hacer que la oferta sea aún más escasa. Las regulaciones, que se han aplicado vagamente en los últimos dos años, están en línea con la política de “perspectiva de seguridad nacional total” del presidente Xi Jinping.

Una amplia gama de industrias depende de los minerales raros, incluidos los automóviles, el transporte, la generación de energía y la defensa. En las últimas décadas, la inversión estadounidense en su industria local de chips ha disminuido. Esto se debió en gran parte a que Japón, Taiwán, Corea del Sur y China los estaban haciendo mucho más baratos. Ahora, EE. UU. ha decidido detener esta dependencia, especialmente cuando se trata de China.

Los mercados no tuvieron una buena semana, como se mencionó arriba, el impacto fue severo, posterior a la realización de inminentes caídas y falta de pisos técnicos, la baja no ve aun un final, pero a la vez, las oportunidades de obtener posiciones a descuentos relativos son cada vez más atractivas.

El más afectado de los índices americanos siendo el Nasdaq, principalmente por su gran exposición al sector tecnológico, el cual antes fungiendo como impulsor de crecimiento y ganancias, a mantenido su volatilidad adicional para repuntes negativos en la semana, dificultades para empresas como Meta Platforms y PayPal para recuperar valoraciones después de presentar resultados que dejaban a los inversionistas con mucho que desear.

Mientras tanto, una Europa envuelta en guerra y regulaciones a manera de “penalizar” a los rusos por su invasión a Ucrania, ha tenido un efecto negativo en las economías que dependen de las importaciones para desarrollar sus industrias, visto en el deplorable rendimiento del Euro Stox.

Por último, pero no menos importante, un continente asiático liderado por una China defensiva, ha resultado en una valorización muy positiva, saliendo a relucir y nuevamente demostrar su falta de correlación con el resto de los mercados.

AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES INDUS. AVG                                         32,899.37-0.24%-9.46%
S&P 500 INDEX                                           4,123.34-0.21%-13.49%
NASDAQ COMPOSITE                                         12,144.66-1.54%-22.37%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50 Pr                                           3,629.17-4.57%-15.57%
FTSE 100 INDEX                                           7,387.94-1.61%0.05%
CAC 40 INDEX                                           6,258.36-4.22%-12.51%
DAX INDEX                                         13,674.29-3.00%-13.92%
IBEX 35 INDEX                                           8,322.00-3.05%-4.50%
SWISS MARKET INDEX                                         11,730.42-3.28%-8.89%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                                         27,003.561.55%-6.21%
HANG SENG INDEX                                         20,001.96-1.35%-14.51%
CSI 300 INDEX                                           3,908.823.30%-20.88%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US Generic Govt 10 Yr                                                  3.146.98%99.95%
US Generic Govt 2 Yr                                                  2.730.45%1685.66%
GERMANY GOVT BND 10 YR DBR                                                  1.1320.66%603.11%
UK Gilts 10 Yr                                                  2.004.72%151.89%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                                              110.535.58%46.98%
BRENT                                              113.063.40%45.36%
GAS NATURAL                                                  8.0210.75%115.09%
MAÍZ                                              792.25-3.18%33.54%
TRIGO                                           1,097.005.10%42.33%
ORO $/Oz                                           1,880.70-1.62%2.85%
PLATA $/OZ                                                22.32-3.13%-4.42%
COBRE                                              424.45-3.42%-4.91%
PLATINUM                                              963.302.55%-0.57%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD                                                  1.05-0.03%-7.28%
AUDUSD                                                  0.710.13%-2.66%
CADUSD                                                  0.77-0.37%2.14%
CHFUSD                                                  1.01-1.53%8.37%
GBPUSD                                                  1.23-1.91%-8.85%
CNYUSD                                                  0.15-1.65%4.89%
JPYUSD                                                  0.01-0.64%13.45%
USDBRL                                                  5.092.40%9.52%
USDMXN                                                20.15-1.37%1.90%
USDCOP                                           4,053.932.35%0.65%
XBTUSD                                          35,884.18-6.36%-22.56%

A tener en cuenta en la semana

Los inversionistas estarán prestando especial atención a la volatilidad del mercado y su desenvolvimiento, en búsqueda de resistencias técnicas y noticias positivas que puedan respaldar una continuación de un mercado “bullish”.

Se estará monitoreando el mercado de commodities por su potencial de contrarrestar el efecto negativo de la inflación y una posible escasez de oferta tras aranceles y prohibiciones a los metales de exportación rusa conjunto al petróleo.

Algunos inversionistas del mercado euro tendrán enfoque a los comentarios de Lagarde para comprender que camino estará tomando el viejo mundo ante los problemas monetarios actuales.

Calendario Empresarial

Antes de la Apertura del Mercado

Lunes 9Martes 10Miércoles 11Jueves 12Viernes 13
Palantir
Technologies Inc
Peloton
Interactive
YETI
Holdings, Inc
Tapestry, Inc.LifeMD, Inc
Tyson Foods IncSYSCO Corp.Krispy
Kreme, Inc.
Six flags IncLightning
eMotors, Inc
BioNTech SENorwegian
Cruise Lines
ICL
Group Ltd
US Foods
Holding Co.
PLx
Pharma Inc
Coty IncAramark
Holdings Corp.
Perrigo Co.EndavaBiofrontera Inc
AECOMPlanet
Fitness Inc.
Sylvamo CorpNICE ltd.IMV Inc.

Después del Cierre del Mercado

Lunes 9Martes 10Miércoles 11Jueves 12
Upstart
Holdings Inc
Roblox
Corporation
Walt Disney Co.Motorola
Solutions, Inc.
Blink
Charging Co.
SoFiRivian
Automotive, Inc.
Affirm
Holdings
Suncor
Energy, Inc.
Coinbase
Global, Inc
Sonos, Inc.Aurora
Cannabis Inc
Simon
Property Group
Electronic ArtsBeyond
Meat, Inc
Joby Aviation
Microchip
Technology Inc.
Rocket
Companies, Inc.
Coupang, IncCompass Inc.

Calendario Económico

Lunes 9
HKD: Hong Kong – Fiesta Nacional
Martes 10
EUR: Índice ZEW de confianza inversora en Alemania (May)
BRL: Actas de la reunión del CMP del Banco Central de Brasil
Miércoles 11
EUR: Comparecencia de Lagarde, presidenta del BCE
USD: IPC subyacente (Mensual) (Abr)
USD: Inventarios de petróleo crudo de la AIE
Jueves 12
GBP: PIB Mensual
GBP: Producción Manufacturera
USD: IPP (Mensual) (Abr)
USD: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo


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