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Extracto Semanal | Renta Variable, la FED y el Rendimiento

Semana del 18 al 22 de abril | Rendimiento, FED y Renta Variable

Futuros de acciones

Los futuros de acciones de EE. UU. extendieron sus pérdidas del jueves y bajaron el viernes por la mañana. Los inversionistas seguían preocupados por los últimos comentarios agresivos del Presidente de la Reserva Federal.

Un ejemplo de esto tenemos a los futuros del Nasdaq los cuales bajaron un 0,1% después de que Powell describiera su enfoque más agresivo hasta el momento para controlar la inflación al citar que “uno o más aumentos de 50 puntos básicos podrían ser apropiados para frenar la inflación más alta en cuatro décadas”.

Los inversionistas ahora apuestan por subidas de medio punto en mayo, junio y posiblemente julio, respaldando potencialmente dos o más aumentos de la tasa de interés de medio punto porcentual.

“El problema para el mercado de acciones, particularmente para las acciones de larga duración sensibles a las tasas, es que simplemente no están valoradas adecuadamente para ese nuevo régimen”, dijo Roger Lee, jefe de estrategia de Investec.

Inflación

La incertidumbre creada por estas noticias se deben a la confianza sobre esta medida para poder cambiar el entorno económico, ya que si la inflación es elevada, en teoría, las altas tasas podrían mitigar la subida de precios, la combinación de ambos factores podría llevar a un periodo de estanflación.

En dicho período las tasas de interés reducen la productividad de las empresas y la facilidad de crédito, pero si se mantiene una impresión monetaria, los precios continuarían subiendo, es decir, una situación en la que es más difícil producir y aún más difícil consumir.

Debido al entorno de políticas monetarias y fiscales cada vez más apretadas, adicional a una guerra que continua y se infiere, basándose en reuniones de los ministros defensa y aportes de equipo bélico a Ucrania por parte de la OTAN, que podría durar muchos meses más.

Mercados de Renta Variable

Los mercados de renta variable han sufrido un impacto significativo sobre sus valoraciones a nivel mundial, al igual que en el trimestre anterior, aquellas empresas que han fallado en sus estimaciones financieras y principalmente han señalado un ajuste hacia la baja de sus expectativas de crecimiento de cara al futuro han visto un ajuste importante en su capitalización de mercado.

AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES INDUS. AVG                                         33,811.40-1.86%-6.95%
S&P 500 INDEX                                           4,271.78-2.75%-10.37%
NASDAQ COMPOSITE                                         12,839.29-3.83%-17.93%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50 Pr                                           3,840.010.31%-10.66%
FTSE 100 INDEX                                           7,521.68-0.78%1.86%
CAC 40 INDEX                                           6,581.420.60%-7.99%
DAX INDEX                                         14,142.090.47%-10.97%
IBEX 35 INDEX                                           8,652.300.40%-0.71%
SWISS MARKET INDEX                                         12,258.33-0.97%-4.79%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                                         27,105.260.04%-5.86%
HANG SENG INDEX                                         20,638.52-3.44%-11.79%
CSI 300 INDEX                                           4,013.25-4.19%-18.77%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US Generic Govt 10 Yr                                                  2.902.59%88.60%
US Generic Govt 2 Yr                                                  2.689.20%1720.52%
GERMANY GOVT BND 10 YR DBR                                                  0.9715.50%485.71%
UK Gilts 10 Yr                                                  1.963.91%165.27%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                                              101.16-5.41%34.49%
BRENT                                              105.60-5.46%35.72%
GAS NATURAL                                                  6.46-11.45%73.35%
MAÍZ                                              791.750.19%33.46%
TRIGO                                           1,065.25-2.85%38.21%
ORO $/Oz                                           1,932.00-1.97%5.65%
PLATA $/OZ                                                24.25-5.66%3.78%
COBRE                                              458.05-3.03%2.62%
PLATINUM                                              931.00-6.23%-3.89%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD                                                  1.08-0.11%-5.03%
AUDUSD                                                  0.72-2.01%-0.25%
CADUSD                                                  0.79-0.81%0.60%
CHFUSD                                                  1.05-1.43%4.88%
GBPUSD                                                  1.28-1.72%-5.14%
CNYUSD                                                  0.15-2.00%2.29%
JPYUSD                                                  0.01-1.59%11.62%
USDBRL                                                  4.812.52%15.96%
USDMXN                                                20.241.33%1.44%
USDCOP                                           3,857.753.66%5.77%
XBTUSD                                          39,522.32-1.86%-14.73%

A tener en cuenta en la semana

Se aproxima una de las semanas de reportes más volátiles debido a que contiene a las empresas de mayor capitalización del mercado de valores de Estados Unidos, los inversionistas estarán prestando especial atención al día miércoles al movimiento de acciones como lo son Meta y PayPal.

Debido a la incertidumbre por los temas de inflación y tasas, los eventos económicos de la semana ayudarán a muchos inversionistas a pintar una ruta de acción para lo que deparan los meses futuros respecto a política monetaria y su impacto sobre los rendimientos.

Calendario Empresarial

Antes de la Apertura del Mercado

Lunes 25Martes 26Miércoles 27Jueves 28Viernes 29
Activision
Blizzard, Inc.
United Parcel ServiceBoeing Co.Twitter, Inc.Exxon
Mobil Corp.
Coca-Cola
Company
PesiCo, Inc.Spotify
Technology S.A.
Nokia Corp.AbbVie Inc.
Royal PhilipsGeneral
Electric Co.
Harley
Davidson, Inc.
Mastercard IncAstraZeneca
PLC
Otis Worldwide Corporation3M CompanyGarmin Ltd.Caterpillar, Inc.Chevron Corporation
Lennox
International
Valero
Energy Corp.
General
Dynamics Co.
McDondalds Corp.Bristol-Myers Squibb

Después del Cierre del Mercado

Lunes 25Martes 26Miércoles 27Jueves 28Viernes 29
Whirpool Corp.Microsoft Corp.Meta
Platforms, Inc.
Amazon.com, IncPhillips 66
Packaging
Corporation of America
Alphabet Inc.Ford Motor
Company
Apple, Inc.Colgate-Palmolive Co.
Crown Holdings, Inc.General
Motors Corp.
PayPalIntel Corp.LyondellBasell
Industries
Calix, Inc.Visa IncQUALCOMM
Incorporated
Western
Digital Corp.
TFI
International Inc.
Universal Health
Services
Mondelez
International Inc.
Align
Technology, Inc.
World Fuel ServicesKaspien
Holdings Inc.

Calendario Económico

Lunes 25
EUR: Índice lfo de confianza empresarial en Alemania (Abr)
Martes 26
USD: Pedidos de bienes duraderos (subyacente) (Mensual) (Mar)
USD: Ventas de viviendas nuevas
USD: Confianza del consumidor de The Conference Board
Miércoles 27
USD: Venta de viviendas pendientes (Mensual)
USD: Inventarios de petróleo crudo de la AIE
Jueves 28
JPY: Declaraciones de política monetaria del Bank of Japan
USD: Nuevas Peticiones de Subsidio por desempleo
Viernes 29
CNY: PMI manufacturero de Caixin (Abr)
EUR: PIB de Alemania (Trimestral)
EUR: IPC en la zona euro (Anual)

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