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Resultados Empresariales

Extracto Semanal | Resultados Empresariales

Semana del 25 al 29 de abril

Una semana cargada de resultados muy positivos y algunos no muy atractivos.

Como era de esperarse basándonos en el comportamiento de la pasada temporada de resultados, los inversionistas premiaron a quienes cumplieron con las expectativas y castigaron fuertemente a quienes no, mientras Meta Platforms (anteriormente conocida como Facebook) pudo redimirse conjunto otras, algunas empresas no pudieron alcanzar los estimados y vieron sus capitalizaciones de mercado recortadas.

Una diferencia crucial esta vuelta es que para la mayoría de los inversionistas, esta semana de resultados ha presentado oportunidades, ya que compañías como PayPal y Amazon se vieron en niveles de interesantes descuentos tanto de precios promedio como contra sus valores en libros.

El último día de la semana y el mes, que vio los futuros de los índices estadounidenses subir modestamente junto con las acciones europeas levantadas junto el aumento de los mercados chinos y asiáticos tras la última promesa de Beijing de utilizar nuevas herramientas y políticas para estimular el crecimiento.

La Reserva Federal se encamina determinadamente para hacer efectiva una alza de tasas de 50 pb (o tal vez 75bps) la próxima semana. Como resultado, los futuros del S&P 500 cayeron 0.9%, mientras que los del NASDAQ se movieron 1.1% en el último día de negociación de abril, lo que se suma a su disminución del 9.3% en lo que va del mes y al ritmo de la peor desempeño mensual desde noviembre de 2008 como temor al aumento de las tasas. El yen rompió un tobogán mientras se quedaba cerca de los mínimos de 20 años. Las monedas Yuan, Euro, Libras, obtuvieron ganancias mientras el dólar bajó. Los rendimientos de los tesoros a 10 años aumentaron en aproximadamente 4 pb a 2.87%, mientras que el oro se posicionó por encima de los USD 1,900.

Datos Macro en Aumento

Se esperaba que tanto los ingresos como el gasto aumentaran el MoM en marzo y lo hicieron con un aumento del gasto del 1,1% MoM (casi el doble del aumento del 0,6% esperado) superando el aumento del 0,5% del MoM en los ingresos. Este es el 6º mes consecutivo de aumento de los ingresos y el 3º mes consecutivo de aumento del gasto.

Por el lado de los ingresos, los salarios privados aumentaron un 12,8% (por debajo del +13,0% del mes pasado), y los salarios del gobierno aumentaron un 5,4% (por debajo del +5,5% del mes pasado).

Las anteriores medidas siendo potencialmente las causas detrás del aumento del deflactor de Gasto de Consumo Personal en un 6,6% interanual (ligeramente menos del 6,7% interanual esperado), la tasa más alta desde enero de 1982. Ya que con el incremento en ingresos, el consumidor puede disponer de un presupuesto más balanceado para hacer frente a sus obligaciones o deseos.

De igual manera esto parece no tener un impacto duradero y pone a la FED en una posición difícil, ya que a su vez, las encuestas de la Universidad de Michigan sobre las expectativas de inflación para el próximo año aumentaron a 5.4%, las más altas desde octubre de 1981. La alta impresión monetaria ha llevado a subidas de precios, estos a una búsqueda de aumentos en renta y estos a su vez terminan de subir los costos un poco más.


AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES INDUS. AVG                                         32,977.21-2.47%-9.25%
S&P 500 INDEX                                           4,131.93-3.27%-13.31%
NASDAQ COMPOSITE                                         12,334.64-3.93%-21.16%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50 Pr                                           3,802.86-0.97%-11.53%
FTSE 100 INDEX                                           7,544.550.30%2.17%
CAC 40 INDEX                                           6,533.77-0.72%-8.66%
DAX INDEX                                         14,097.88-0.31%-11.25%
IBEX 35 INDEX                                           8,584.20-0.79%-1.49%
SWISS MARKET INDEX                                         12,128.76-1.06%-5.80%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                                                 27,105.260.04%-5.86%
HANG SENG INDEX                                                  21,089.392.18%-9.87%
CSI 300 INDEX                                                 4,016.240.07%-18.71%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US Generic Govt 10 Yr                                                  2.931.20%79.50%
US Generic Govt 2 Yr                                                  2.711.78%1573.61%
GERMANY GOVT BND 10 YR DBR                                                  0.94-3.46%586.01%
UK Gilts 10 Yr                                                  1.91-2.95%125.98%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                                              104.692.57%39.20%
BRENT                                              109.342.52%40.58%
GAS NATURAL                                                  7.2410.87%94.21%
MAÍZ                                              818.253.18%37.93%
TRIGO                                           1,043.75-2.04%35.42%
ORO $/Oz                                           1,911.70-1.00%4.54%
PLATA $/OZ                                                23.04-5.02%-1.34%
COBRE                                              439.50-4.07%-1.53%
PLATINUM                                              939.320.85%-3.04%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD                                                  1.05-2.27%-7.26%
AUDUSD                                                  0.71-2.53%-2.78%
CADUSD                                                  0.78-1.17%1.76%
CHFUSD                                                  1.03-1.68%6.72%
GBPUSD                                                  1.26-2.06%-7.08%
CNYUSD                                                  0.15-1.62%3.97%
JPYUSD                                                  0.01-0.96%12.73%
USDBRL                                                  4.973.67%12.14%
USDMXN                                                20.430.97%0.50%
USDCOP                                           3,960.952.68%3.01%
XBTUSD                                          38,560.04-2.42%-16.77%

A tener en cuenta en la semana

Después de una semana pasada con tanta volatilidad y empresas de renombre, acompañada de datos macro un tanto negativos, los inversionistas esperan una semana más corta (en algunos países) con actividad normalizada, pero no quiere decir que sin puntos de interés, ya que algunas empresas de semiconductores como AMD estarán en muchos radares al reportar sus resultados del trimestre.

Se le prestará especial atención a la evolución de las tasas de desempleo y como actividad principal, las decisiones de la Reserva Federal acerca de las tasas de interés.

Calendario Empresarial

Antes de la Apertura del Mercado

Lunes 2Martes 3Miércoles 4Jueves 5Viernes 6
Berkshire
Hathaway
Pfizer, Inc.Moderna, Inc.ShopifyDraftKings Inc
Ceragon
Networks Ltd.
BP p.l.cCVS HealthRoyal Caribbean
Cruises Ltd
Goodyear Tire
& Rubber
Alexanders Inc.Marathon
Petroleum
Barrick
Gold Corp.
Alpha Metallurgical
Resources
Enbridge, Inc.
Global
Payments, Inc.
Estee Lauder
Company
YUM!
Brands, Inc.
Kellog
Company
Cinemark Inc
Six Flags IncProgressive
Corp
Ferrari N.VCameco Corp.AES Corp.

Después del Cierre del Mercado

Lunes 2Martes 3Miércoles 4Jueves 5Viernes 6
Devon Energy
Corp.
Advance
Micro Devices
iRobot Corpblock IncEOG
Resources, Inc.
Avis Budget
Group, Inc.
Airbnb, IncUber
Technologies, Inc
Zillow
Group, Inc.
Proto
Labs Inc
Logitech
International
Starbucks
Corp
Etsy Inc.Mercado
Libre Inc
ImmunoGen, Inc
Clorox Co.MicroStrategy, Inc.Corteva Inc.Bionano
Genomics
Qurate
Retail, Inc
Nutrien Ltd.Green Brick
Partners
FlexDaVita IncInterface
Inc

Calendario Económico

Lunes 2
GBP: Festividad – Día del Trabajo
EUR: PMI manufacturero de Alemania (Abr)
USD: PMI manufacturero del ISM (Abr)
Martes 3
CNY: Festividad – Día del Empleo
JPY: Festividad – Día de la Constitución
GBP: PMI manufacturero (Abr)
USD: Encuestas JOLTs de ofertas de empleo (Mar)
EUR: Cambio del desempleo en Alemania (Abr)
Miércoles 4
AUD: Ventas minoristas
USD: Cambio del empleo no agrícola
USD: Inventarios de petróleo crudo de la AIE
Jueves 5
GBP: PMI compuesto (Abr)
USD: Nuevas Peticiones de Subsidio por desempleo
Viernes 6
CAD: Cambio del Empleo
USD: Nóminas no agrícolas (Abr)
GBP: PMI del sector de la construcción (Abr)


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