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Fin de Año | Extracto Semanal 3 de Enero

Fin de año, un tiempo para reflexionar lo sucedido en los 12 meses del 2022.

Se puede decir que de cierta manera nos encontrábamos en una burbuja debido al flujo de fondos nuevos que ingresaron al mercado durante la pandemia y estalló en el 2022. Ahora, entrando a este nuevo año 2023, en el que los inversionistas esperan que traiga mayores fortunas, y por una buena razón, este último año ha sido bastante inconsistente.

La incertidumbre macro económica, la inestabilidad geopolítica y una FED agresiva llevaron al S&P 500 a perder un 19.44% en el año.

El sector con mejor desempeño ha sido el de energía, el cual creció poco más de 60% durante este 2022. Por lo tanto, si se hubiera invertido en este sector, no solo se hubiesen compensado las pérdidas masivas registradas en otras áreas, sino que no haberlo considerado, automáticamente llevaría un portafolio a tener rendimientos negativos en el año.

Incluso después de rebotar de sus mínimos de octubre, las acciones cayeron mucho en 2022 y los analistas del mercado esperan más de lo mismo en 2023, por lo menos al principio. Con la Reserva Federal lista para continuar elevando las tasas de interés, los inversionistas están sentados en una gran incertidumbre, y esto pudiera sumar más a la volatilidad en 2023. Si bien el mercado en su conjunto puede caer nuevamente en 2023, algunos sectores carecen a esta tendencia. Las tasas más altas han perjudicado a las acciones de crecimiento, pero muchas acciones de valor han tenido un buen desempeño.

Así como el dólar americano, el sector de divisas y crypto también fueron golpeados este 2022. Muchas de estas monedas sufren de volatilidad, pero esta no siempre es algo malo, también puede ser instructiva. Puede enseñar a los inversionistas sobre el ecosistema de los mercados de criptomonedas y divisas, mostrando lo que es posible y lo que no.

Lecciones para Reflexionar

La volatilidad tampoco es peligrosa para todos los inversionistas. Para las inversiones a largo plazos, los movimientos diarios de estas acciones son intrascendentes, pero para aquellos que permiten que sus inversiones se acumulen en el futuro, no lo es.

Por lo tanto, incluso si la volatilidad del mercado se traslada al año siguiente, esto no significa que los inversionistas deban alejarse frustrados de las monedas criptográficas y fiduciarias. Una vez que comiencen a estudiar la volatilidad y entiendan qué información comunican los cambios de precios, podrán utilizar cualquier inestabilidad del mercado para su ventaja financiera.

Con el fin de año, podemos decir que 2022 enseñó a muchos sobre nuevos activos y ciclos económicos.

Muchos inversionistas, especialmente los nuevos en el mercado deberían tomar nota, sobre todo esta nueva generación de inversionistas. Este año puede ser un guía sobre posibles tendencias en el futuro y comportamientos de estas.

Saber cómo operar en tiempos de inestabilidad y volatilidad pueden proveer ventajas. Pero ya dejando el año atrás, muchos analistas esperan que el mercado de monedas y acciones se recupere este 2023. Al principio podemos llegar a ver la continuidad en la tendencia bajista, pero una vez que el mercado encuentre un soporte en niveles bajos, se espera un gran movimiento alcista a lo largo de sectores y clases de activos.


Portafolio de inversión

Renta Variable

Los mercados de renta variable tuvieron un fin de año como era de esperarse, negativos, dónde las tendencias bajistas alrededor del mundo hicieron imposible a un portafolio de alta beta con cualquiera de los índices principales ver retornos positivos.

En la última semana del 2022, el Nasdaq cerró “marginalmente” en negativo con -0.09 pero la realidad de la historia la cuenta su variación YTD, de un -33%.

Desde Norte América hasta Asia, el mundo vio uno de los peores años de mercado desde la crisis inmobiliaria del 2008, no haber perdido dinero ha de considerarse un logro en sí, haber tenido retornos positivos motivo de celebración, una buena diversificación geográfica (como asignar parte del portafolio en instrumentos panameños, por ejemplo) definitivamente fue de las principales razones por las cuales varios pudieron proteger su capital.

AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES INDUS. AVG                                      33,147.250.36%-8.78%
S&P 500 INDEX                                        3,839.500.45%-19.44%
NASDAQ COMPOSITE                                      10,466.48-0.09%-33.10%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50 Pr                                        3,793.62-0.78%-11.74%
FTSE 100 INDEX                                        7,451.74-0.61%0.91%
CAC 40 INDEX                                        6,473.76-0.68%-9.50%
DAX INDEX                                      13,923.590.07%-12.35%
IBEX 35 INDEX                                        8,229.10-0.52%-5.56%
SWISS MARKET INDEX                                      10,729.40-0.42%-16.67%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                                      26,094.50-0.54%-9.37%
HANG SENG INDEX                                      19,781.413.24%-15.46%
CSI 300 INDEX                                        3,871.631.13%-21.63%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US Generic Govt 10 Yr                                               3.873.41%156.90%
US Generic Govt 2 Yr                                               4.432.42%510.96%
GERMANY GOVT BND 10 YR DBR                                               2.577.01%1552.54%
UK Gilts 10 Yr                                               3.670.98%275.84%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                                             80.493.87%7.02%
BRENT                                             85.916.09%10.45%
GAS NATURAL                                               4.42-11.60%18.47%
MAÍZ                                           678.502.73%14.37%
TRIGO                                           791.003.77%2.63%
ORO $/Oz                                        1,830.402.43%0.10%
PLATA $/OZ                                             24.182.98%3.52%
COBRE                                           382.151.87%-14.38%
PLATINUM                                        1,072.869.14%10.75%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD                                               1.070.80%-5.88%
AUDUSD                                               0.681.43%-6.14%
CADUSD                                               0.740.39%7.17%
CHFUSD                                               1.080.94%1.34%
GBPUSD                                               1.210.37%-10.60%
CNYUSD                                               0.141.34%8.52%
JPYUSD                                               0.011.34%13.93%
USDBRL                                               5.311.15%5.06%
USDMXN                                             19.500.65%5.28%
USDCOP                                        4,787.80-0.45%-14.78%
XBTUSD                                       16,599.49-1.37%-64.17%

A Tener en Cuenta en la Semana

Fin de año, inicio de otro.

Los inversionistas deberán realizar sus tareas y posicionarse acorde, la historia no se repite, pero rima muy bien, y si el pasado no determina las tendencias futuras, aprender a entender el “momentum” y el flujo de riqueza entre geografías, sectores y los efectos de las entidades como la FED y el BCE sobre ellas, serán absolutamente cruciales para navegar el 2023.

En cuanto a la primera semana del año, los últimos datos de PMI e IPC, conjunto a los niveles de empleo, darán cierre a la historia del 2022 y a su vez los indicios de rutas y acciones a tomar este nuevo año.

Calendario Empresarial

Antes de la Apertura de Mercado

Martes 3Miércoles 4Jueves 5Viernes 6
SemiLEDs CorporationUniFirst CorporationWalgreens Boots AllianceGreenbrier Companies Inc.
Constellation Brands, Inc.
Conagra Brands, Inc.
RPM International Inc.
Helen of Troy Ltd.

Después del Cierre de Mercado

Martes 3Miércoles 4Jueves 5
SMART Global HoldingsResources Connection, Inc.Duck Creek Technologies
Richardson Electronics Ltd.Kura Sushi USA, Inc
simulations Plus, Inc.Franklin Covey Co.
Aehr Test Systems

Calendario Económico

Lunes 2
Global: Festivo – Año Nuevo
CNY: PMI manufacturero de Caixin (Dic)
EUR: PMI manufacturero de Alemania (Dic)
Martes 3
JPY: Japón – Festivo bursátil
EUR: Cambio del desempleo en Alemania (Dic)
EUR: IPC de Alemania (Anual)(Dic)
GBP: PMI Manufacturero (Dic)
Miércoles 4
USD: PMI manufacturero del ISM (Dic)
USD: Encuesta JOLTs de ofertas de empleo (Nov)
Jueves 5
GBP: PMI compuesto (Dic)
GBP: PMI de servicios (Dic)
USD: Cambio del empleo no agrícola ADP (Dic)
USD: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
USD: Inventarios de petróleo crudo de la AIE
Viernes 6
GBP: PMI del sector de la construcción (Dic)
EUR: IPC en la zona euro (Anual)(Dic)
USD: Nóminas no agrícolas (Dic)
USD: Tasa de desempleo (Dic)
CAD: Cambio del empleo (Dic)

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