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Las Ganancias | Extracto Semanal 17 de enero

Mientras que el mercado empieza a recuperarse después del desastroso 2022, nos llega la primera estadística en lo que va del año y nos llena aún más de esperanza. Este 12 de enero de 2023, nos enteramos de que las ganancias reales aumentaron un 0.4% en el último mes, informo la oficina de estadísticas laborales de los Estados Unidos. Adicional, las ganancias semanales promedio aumentaron un 0.1% durante el mes previo.

 Las ganancias promedio reales por hora disminuyeron 1.7%, ajustadas estacionalmente, de diciembre de 2021 a diciembre de 2022. El cambio en las ganancias promedio reales por hora combinado con una disminución del 1.4% en la semana laboral promedio resultó en una disminución del 3.1% en las ganancias semanales promedios reales durante este período.

La oficina de estadísticas de los Estados Unidos también compartió otra noticia positiva para impulsar al mercado y a inversionistas. El índice de precios al consumidor del último mes decayó un 0.1%. Hay que resaltar, que el índice de gasolina fue el mayor contribuyente a la disminución mensual de todos los artículos, contribuyendo una disminución de 9.4%. Este representa una decaída de alrededor 1.5% desde hace 1 año, cuando la gasolina estaba encima de 5 $ por galón.

Los índices que aumentaron en diciembre incluyen los índices de refugio, mobiliario y operaciones para el hogar, seguros de vehículos motorizados, recreación y prendas de vestir. Del otro lado, Los índices de automóviles y camiones usados, y las tarifas de las aerolíneas estuvieron entre los que disminuyeron durante el mes. Por más que se puede inferir que ha sido un buen inicio en lo que va del año, todavía falta mucho terreno por recorrer para recuperar todos los golpes del 2022. 

La Fed elevó su tasa de endeudamiento al nivel más alto en 15 años

Hay que recordar que el Banco central de Estados Unidos puede frenar este impulso en la economía elevando las tasas de interés. Las autoridades están analizando cuánto más necesitan avanzar con las alzas de las tasas de interés utilizadas para desacelerar la economía y controlar la inflación. Hasta ahora, la Fed ha elevado su tasa de endeudamiento de referencia 4.25 puntos porcentuales a su nivel más alto en 15 años.

Los funcionarios han indicado que es probable que la tasa supere el 5% antes de que puedan dar un paso atrás para ver el impacto del endurecimiento de la política. Tras el informe del IPC, los precios del mercado apuntaban hacia una mayor probabilidad de que la Fed aprobara un aumento de la tasa de 0.25 puntos porcentuales el 1 de febrero. Es decir, que representaría otro paso hacia abajo para el banco central después de que aprobó cuatro alzas consecutivas de 0.75 puntos porcentuales el año pasado antes de desacelerarse a un aumento de 0.5 puntos en diciembre.

En conclusión, estamos iniciando el 2023 con el pie derecho, tomando en cuenta los buenos números del mercado y las estadísticas mencionadas. Al mismo tiempo, no nos podemos confiar porque en tal caso estamos destinados a repetir una historia similar a la del 2022. Hay que operar con cuidado hasta que la inflación llegue a un nivel sostenible, pero al mismo tiempo hay que tomar ciertos riesgos que no eran factibles el año pasado.   

Portafolio de inversión

En cuanto a los mercados de renta variable continúan su segunda semana de cierre positivo en el 2023, una buena señal que indica que probablemente las inferencias negativas de una FED agresiva y desaceleraciones económicas ya han sido tomadas en consideración en las valoraciones de algunos activos. Nasdaq tomando la delantera con 4.82% en la semana hace que algunas empresas tecnológicas puedan estar nuevamente en la vista de muchos y después de una buena semana para Amazon (AMZN) y Apple (AAPL) podemos entender el movimiento del famoso índice.

AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES INDUS. AVG                                      34,302.612.00%3.49%
S&P 500 INDEX                                        3,999.092.67%4.16%
NASDAQ COMPOSITE                                      11,079.164.82%5.85%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50 Pr                                        4,150.803.31%9.42%
FTSE 100 INDEX                                        7,844.071.88%5.26%
CAC 40 INDEX                                        7,023.502.37%8.49%
DAX INDEX                                      15,086.523.26%8.35%
IBEX 35 INDEX                                        8,881.702.08%7.93%
SWISS MARKET INDEX                                      11,290.791.31%5.23%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                                      26,119.521.16%0.10%
HANG SENG INDEX                                      21,738.663.56%9.89%
CSI 300 INDEX                                        4,074.382.35%5.24%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US Generic Govt 10 Yr                                               3.50-1.53%105.59%
US Generic Govt 2 Yr                                               4.23-0.36%373.97%
GERMANY GOVT BND 10 YR DBR                                               2.17-1.88%2508.89%
UK Gilts 10 Yr                                               3.37-3.05%204.62%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                                             79.868.26%-0.50%
BRENT                                             85.288.54%-0.73%
GAS NATURAL                                               3.42-7.84%-23.60%
MAÍZ                                           675.003.21%-0.52%
TRIGO                                           743.750.03%-6.09%
ORO $/Oz                                        1,921.702.78%5.23%
PLATA $/OZ                                             24.371.63%1.38%
COBRE                                           421.607.80%10.64%
PLATINUM                                        1,069.21-2.30%-0.47%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD                                               1.081.75%1.17%
AUDUSD                                               0.701.32%2.28%
CADUSD                                               0.750.36%-1.17%
CHFUSD                                               1.080.10%0.27%
GBPUSD                                               1.221.11%1.19%
CNYUSD                                               0.151.91%-2.85%
JPYUSD                                               0.013.30%-2.48%
USDBRL                                               5.10-2.33%3.47%
USDMXN                                             18.77-2.01%3.91%
USDCOP                                        4,688.68-5.60%3.49%
XBTUSD                                       19,813.5516.85%25.31%

A Tener en Cuenta en la Semana

El día lunes será feriado (Martin Luther King Jr. Day) para el mercado americano, al ser una semana corta puede haber volumen diario de transacciones adicional al promedio y por ende, mayor volatilidad. Los inversionistas han de prestar especial atención desde los rumores hasta los comunicados oficiales sobre la salud de la economía ya que esperamos que este año, sean las decisiones de la FED respecto a políticas monetarias basadas en métricas macroeconómicas las que darán dirección a los vientos del mercado.

Calendario Empresarial

Antes de la Apertura del Mercado.

Martes 17Miércoles 18Jueves 19Viernes 20
The Goldman Sachs Group, IncThe Charles Schwab CorporationThe Procter & Gamble CompanySchlumberger Limited
Morgan StanleyThe PNC Financial Services Group, Inc.M&T Bank CorporationTelefonaktiebolaget LM Ericsson
Citizens Financial Group, Inc.Prologis, Inc.Truist Financial Corporation
Signature BankJ.B. Hunt Transport Services, Inc.

Después del Cierre del Mercado.

Martes 17Miércoles 18Jueves 19
United Airlines, Inc.Alcoa CorporationNetflix, Inc
Interactive Brokers LLCKinder Morgan, Inc.PPG Industries, Inc. 
Discover Financial Services
H.B. Fuller Company

Calendario Económico

Lunes 16
USD: Feriado – Día de Martin Luther King, Jr.
Martes 17
GBP: Índice de ganancias promedio + bonificación (noviembre)
GBP: IPC (YoY) (Dic)
EUR: IPC alemán (interanual) (dic)
Miércoles 18
EUR: IPC (YoY) (Dic)
USD: PPI (m/m) (dic)
USD: Ventas minoristas (m/m) (dic)
Jueves 19
EUR: Habla la presidenta del BCE, Lagarde
USD: Solicitudes iniciales de desempleo
USD: Inventarios de petróleo crudo
Viernes 20
GBP: Ventas minoristas (m/m) (dic)
USD: Ventas de casas existentes (dic)

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