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Extracto semanal

Mercados | Extracto Semanal 27 de marzo

Los mercados de todo el mundo experimentaron una nueva ronda de volatilidad. Aumentando la especulación, de que los principales bancos centrales tendrán que detener los aumentos de tasas fue alimentada por las preocupaciones sobre la estabilidad financiera. Aun así, la FED opto por seguir su camino de alzas, subiendo la tasa de interés por 25 puntos básicos. Los mercados, sobre todo el sector financiero, respondió bien a esta alza, en gran parte por culpa de Powell que aseguro que el sector financiero esta resiliente. Esto no duro mucho tiempo, dado que, al día siguiente, el sector financiero cayo a niveles previos a la conferencia de la FED. Lo que presenta la duda si esta crisis va a continuar y empeorar.

Mercado Inmobiliario Comercial

Debido a la ausencia de una clase de activos lo suficientemente grande o corrupta como para desempeñar el papel que desempeñaron los productos de crédito de alto riesgo en 2008, es una razón importante para creer que el sistema financiero evitará una recurrencia de 2008. Sin embargo, si tuviéramos que elegir una clase de activos que pudiera satisfacer esa necesidad, sería el mercado inmobiliario comercial.

Es por eso, que el sector Inmobiliario Comercial es un mercado preocupante, con más de $ 5.6 billones en préstamos pendientes. La concentración conlleva mucho riesgo. Se estima que los bancos son responsables de más de la mitad del total. Sin embargo, lo más preocupante es que se ha expandido rápidamente: la Reserva Federal informa que se han invertido $ 725 mil millones en la industria desde mediados de 2021.

Sector Bancario

Los mercados estadounidenses caen el viernes debido a que las ansiedades de los inversionistas sobre el sector bancario volvieron a estallar. Deutsche Bank fue el personaje principal el viernes después de que sus swaps de incumplimiento crediticio subieron a un máximo de cuatro años, lo que provocó caídas de acciones entre los principales bancos. Las acciones de JPMorgan Chase & Co. cayeron más del 2%, las de Citigroup Inc. cayeron un 2.8% y las de Deutsche Bank bajaron un 7.9%.

Aunque la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, aseguró el jueves al Congreso que se hará más para garantizar la seguridad de los depósitos bancarios, persisten las preocupaciones sobre una crisis de liquidez que en última instancia resultaría en restricciones crediticias. Los operadores de futuros ahora anticipan que la Reserva Federal dejará de elevar las tasas de interés en mayo.

Al cierre de una semana turbulenta, Wall Street se recuperó de una venta masiva anterior, ya que los funcionarios de la Reserva Federal de Estados Unidos calmaron el nerviosismo de los mercados por una posible crisis de liquidez en la industria bancaria. Tras una venta masiva entre los bancos europeos, los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos abrieron la sesión a la baja. Afortunadamente, las caídas se revirtieron a primera hora de la tarde, imitando la montaña rusa intradía de las últimas sesiones. Los tres están en camino de lograr ganancias semanales al final de una semana turbulenta que se destacó por un alza de las tasas de interés de la Fed y las crecientes preocupaciones sobre la estabilidad del sistema bancario.

La mejor decisión

Tres presidentes regionales de bancos de la Fed declararon en entrevistas separadas que la decisión de emprender un aumento de 25 puntos se mantiene como la mejor decisión. Debido a que el sistema bancario no está experimentando una crisis de liquidez. Sin embargo, los mercados financieros están descontando una probabilidad del 87% de que no haya ningún alza de tasas al concluir la próxima reunión de política monetaria de la Fed en mayo. Una venta masiva de acciones bancarias europeas generó preocupaciones sobre un posible contagio más allá de los bancos regionales que amenaza con extenderse a sus hermanos más grandes.



Mercados de Renta Variable

Después de una montaña rusa de semana los tres indices principales lograron culminar la semana en positivo. El Dow Jones Indus. AVG aumento 1.18%, S&P 500 INDEX 1.39%, y NASDAQ COMPOSITE 1.66%.

AMÉRICACotizaciónΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES INDUS. AVG                                         32,237.531.18%-2.74%
S&P 500 INDEX                                           3,970.991.39%3.42%
NASDAQ COMPOSITE                                         11,823.961.66%12.97%
EUROPACotizaciónΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50 Pr                                           4,130.621.61%8.88%
FTSE 100 INDEX                                           7,405.450.95%-0.62%
CAC 40 INDEX                                           7,015.101.30%8.36%
DAX INDEX                                         14,957.231.28%7.42%
IBEX 35 INDEX                                           8,792.500.84%6.85%
SWISS MARKET INDEX                                         10,634.040.19%-0.89%
ASIACotizaciónΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                                         27,385.251.39%4.95%
HANG SENG INDEX                                         19,915.682.03%0.68%
CSI 300 INDEX                                           4,027.051.72%4.01%
BONOSCotizaciónΔ %5 DíasΔ % YTD
US Generic Govt 10 Yr                                                  3.37-1.58%42.27%
US Generic Govt 2 Yr                                                  3.77-1.79%76.22%
GERMANY GOVT BND 10 YR DBR                                                  2.131.01%300.19%
UK Gilts 10 Yr                                                  3.28-0.04%99.45%
COMMODITIESCotizaciónΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                                                69.183.66%-13.81%
BRENT                                                74.932.69%-12.78%
GAS NATURAL                                                  2.18-6.93%-51.37%
MAÍZ                                              644.501.62%-5.01%
TRIGO                                              690.00-2.89%-12.88%
ORO $/Oz                                           1,980.100.33%8.43%
PLATA $/OZ                                                23.254.01%-3.30%
COBRE                                              409.904.74%7.57%
PLATINUM                                              982.740.39%-8.52%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD                                                  1.080.84%0.51%
AUDUSD                                                  0.66-0.73%-2.42%
CADUSD                                                  0.73-0.03%1.33%
CHFUSD                                                  1.090.74%-0.56%
GBPUSD                                                  1.220.44%1.19%
CNYUSD                                                  0.150.28%-0.44%
JPYUSD                                                  0.010.83%-0.27%
USDBRL                                                  5.25-0.53%0.57%
USDMXN                                                18.45-2.45%5.71%
USDCOP                                           4,735.70-2.90%2.47%
XBTUSD                                          27,860.04-0.41%68.44%

A tener en cuenta de la semana

Atentos al sector financiero y a los reportes de inflación que comienzan la semana que viene con el Banco de Inglaterra. El resto del mercado da señales de vida terminando la semana en verde.

Calendario Empresarial

Antes de la apertura del mercado

Lunes 27Martes 28Miércoles 29Jueves 30Viernes 31
BioNTech SEFutu Holdings LtdPaychex, Inc.Li-Cycle Holdings Corp.Express, Inc.
Carnival Corp.Walgreens Boots Alliance, Inc.
 
Cintas CorporationNeogen Corp.Impel NeuroPharma, Inc.
H World Group LimitedTD SYNNEXUniFirst CorporationNovan, Inc.

Después del cierre del mercado

Lunes 27Martes 28Miércoles 29Jueves 30
PVH Corp.lululemon athletica inc.RHBlackBerry Limited
FreightCar America Inc.Micron Technology, Inc.Concentrix CorporationSkillz Inc.
StarTek, Inc.Cal-Maine FoodsH.B. Fuller CompanyAcelRx Pharmaceuticals, Inc.

Calendario Económico

Lunes 27
EUR: Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania (Mar)
GBP: Comparecencia del gob Bailey del BoE
Martes 28
BRL: Actas de la reunión del CMP del Banco Central de Brasil
USD: Confianza del consumidor de The Conference Board (Mar)
Miércoles 29
USD: Venta de viviendas pendientes (Mensual) (Feb)
USD: Inventarios de petróleo crudo de la AIE
Jueves 30
GBP: Informe de inflación del Banco de Inglaterra
EUR: IPC de Alemania (Anual) (Mar)
USD: PIB (Trimestral) (4T)
USD: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
CNY: PMI manufacturero (Mar)
Viernes 31
GBP: PIB (Anual) (4T)
GBP: PIB (Trimestral) (4T)
EUR: Cambio del desempleo en Alemania
EUR: IPC en la zona euro (Anual) (Mar)
USD: Precios del gasto en consumo personal subyacente (Mensual) (Feb)

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