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Precios al Productor y Energía | Extracto Semanal 12 de Diciembre

Estados Unidos anunció sus estadísticas del Índice de Precios al Productor (IPP), mostrando un aumento del 0.3% con respecto al resultado del mes anterior. La última ganancia mensual fue del 0.4% en octubre de 2022, por lo que esta es la segunda consecutiva.

La mayor parte del índice, el precio de los productos de consumo terminados aumentó de 0.4%, lo que contribuyó en gran medida. Los precios de los bienes intermedios cayeron -0.3%, compensando algo esta tendencia. En general, los costos del servicio se mantuvieron iguales.

Tanto los artículos duraderos como los no duraderos contribuyeron al aumento general de los precios de los bienes de consumo final: los primeros aumentaron un 0.6% y los segundos un 0.2%. En contraste con la tendencia de precios planos que se muestra en las comidas de consumo, se observó un aumento del 0.7% en el costo de los productos energéticos terminados.

Los precios generales al productor aumentaron un 0.3%, medidos por el PPI. Dicho de otro modo, esto apunta al surgimiento de fuerzas inflacionarias, lo que eventualmente podría conducir a un aumento en los precios minoristas.

Las tensiones geopolíticas están provocando altos costos de energía, mientras que las interrupciones del lado de la oferta también están distorsionando los precios al consumidor.

El resultado final es que casi la mitad de los países del mundo están experimentando tasas de inflación de dos dígitos o más.

Acercándonos a 2023, los bancos centrales podrían continuar con este cambio hacia políticas agresivas, ya que la inflación sigue siendo alta. Impulsada por la guerra en Ucrania, la inflación energética está elevando el costo de vida en todo el mundo.

A medida que aumentan las presiones sobre los precios, 33 bancos centrales monitoreados por el Banco de Pagos Internacionales (de un total de 38) han aumentado las tasas de interés este año. Estos aumentos de tasas coordinados son los más grandes en dos décadas y representan el fin de una era de tasas de interés muy bajas.


Portafolio de inversión

Los mercados de renta variable tuvieron una semana dolosa en América y Europa, después de que los datos de PPI presentados diesen a conocer que la inflación, si bien continúa subiendo a un ritmo moderado, está aún fuera del control de la FED como muchos pensarían, esto es sin duda alguna una buena razón por la cual podrán proponer otra subida de tasas, algo negativo para las empresas de crecimiento y los papeles de renta fija.

AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES INDUS. AVG                                      33,476.46-2.77%-7.88%
S&P 500 INDEX                                        3,934.38-3.37%-17.45%
NASDAQ COMPOSITE                                      11,004.62-3.99%-29.66%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50 Pr                                        3,942.62-0.89%-8.28%
FTSE 100 INDEX                                        7,476.63-1.05%1.25%
CAC 40 INDEX                                        6,677.64-0.96%-6.65%
DAX INDEX                                      14,370.72-1.09%-9.53%
IBEX 35 INDEX                                        8,289.20-1.11%-4.87%
SWISS MARKET INDEX                                      11,068.30-1.16%-14.04%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                                      27,901.010.44%-3.09%
HANG SENG INDEX                                      19,900.876.56%-14.95%
CSI 300 INDEX                                        3,998.243.29%-19.07%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US Generic Govt 10 Yr                                               3.582.64%138.71%
US Generic Govt 2 Yr                                               4.341.70%531.71%
GERMANY GOVT BND 10 YR DBR                                               1.934.16%647.59%
UK Gilts 10 Yr                                               3.180.86%321.33%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                                             71.02-11.20%-5.57%
BRENT                                             76.10-11.07%-2.16%
GAS NATURAL                                               6.25-0.57%67.43%
MAÍZ                                           634.75-0.04%7.00%
TRIGO                                           712.75-3.32%-7.53%
ORO $/Oz                                        1,798.100.12%-1.67%
PLATA $/OZ                                             23.542.16%0.78%
COBRE                                           387.600.73%-13.16%
PLATINUM                                        1,027.580.83%6.07%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD                                               1.050.05%-7.30%
AUDUSD                                               0.680.07%-6.44%
CADUSD                                               0.73-1.29%7.95%
CHFUSD                                               1.070.33%2.40%
GBPUSD                                               1.23-0.17%-9.41%
CNYUSD                                               0.141.35%9.48%
JPYUSD                                               0.01-1.64%18.63%
USDBRL                                               5.250.54%6.26%
USDMXN                                             19.771.88%3.87%
USDCOP                                        4,809.600.92%-15.16%
XBTUSD                                       17,113.30-0.01%-63.01%

A Tener en Cuenta en la Semana

Al igual que vimos el IPP en la semana pasada, esta semana que inicia con el 12 de diciembre veremos el IPC, el cual, de haber incrementado (y al inferir basándonos en el IPP es muy probable que si…) confirmaría que la inflación aún no está bajo control y debido al directo impacto sobre los consumidores (y por ende de la economía estadounidense) será motivación para otras subidas de tasas por parte de la FED.

El jueves, todos, desde los consumidores y economistas hasta los inversionistas de todo nivel han de prestar atención a las declaraciones de las decisiones de tasas de interés de Suiza, Reino Unido y Europa (por medio de la Banca Central Europea).

Calendario Empresarial

Antes de la Apertura del Mercado

Lunes 12Martes 13Miércoles 14Jueves 15Viernes 16
Dynagas LNG
Partners
Core & Main, Inc.Weber Inc.Jabil Inc.Accenture Ltd.
Universal
Technical Industries
Photronics, Inc.Scorpio
Tankers Inc.
ImmunoPrecise AntibioticsWinnebago Industries
DaktronicsVince
Holding Corp.
REV Group, Inc.Live Ventures
Incorporated
Darden
Restaurants
Kaspien
Holding Inc.
Aqit Quantum Inc.Trinity Biotech plc
Loop Media, Inc.Innovative Solutions

Después del Cierre del Mercado

Lunes 12Martes 13Miércoles 14Jueves 15
Oracle Corp.ABM IndustriesLennar CorpAdobe Inc.
Coupa
Software
MIND
Technology Inc.
Nordson Corp.Good Times
Restaurants
Fluence
Energy Inc.
PHX
Minerals Inc.
Planet Labs PBCSnail, Inc.

Calendario Económico

Lunes 12
GBP: PIB (Trimestral)
GBP: Producción Manufacturera (Mensual)(Oct)
Martes 13
GBP: Ingresos medios de los trabajadores, bonus incluidos (Oct)
GBP: Evolución del desempleo (Nov)
EUR: IPC de Alemania (Anual)(Nov)
EUR: Índice ZEW de confianza inversionista en Alemania (Dic)
USD: IPC subyacente (Mensual)(Nov)
USD: IPC (Mensual)(Nov)
Miércoles 14
JPY: Encuesta Tankan: grandes empresas manufactureras (4T)
JPY: Encuesta Tankan: grandes empresas no manufactureras (4T)
USD: Inventarios de pretróleo crudo de la AIE
USD: Proyecciones económicas del FOMC
USD: Decisión de tasas de interés
USD: Rueda de prensa del FOMC
Jueves 15
CNY: Índice de Producción Industrial (Anual)(Nov)
CHF: Decisión de tipos de interés (4T)
GBP: Decisión de tipos de interés (Dic)
EUR: Decisión del tipos de interés (Dic)
USD: Ventas minoristas (Nov)
USD: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
Viernes 16
GBP: ventas minoristas (Mensual)(Nov)
EUR: PMI manufacturero de Alemania (Dic)
EUR: IPC en la zona euro (Anual)(Nov)

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