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Protestas en China | Extracto semanal 29 de noviembre

Las protestas en China se extendieron durante el fin de semana cuando los ciudadanos de las principales ciudades, incluidas Beijing y Shanghái, salieron a las calles para expresar su enojo por los controles de Covid de la nación en una rara muestra de desafío que algunos creen que aumenta la amenaza de una represión del gobierno, lo que lleva a los inversionistas a repensar planes de inversión después de volver a reabrir las esperanzas.

Las reacciones de los inversionistas culminaron en una violenta venta masiva de acciones chinas, el yuan, los futuros de acciones de EE. UU., el petróleo crudo y las criptomonedas, que se derrumbaron cuando las protestas en China ensombrecieron el camino de reapertura de la nación y pusieron nerviosos a los inversionistas.

El índice de empresas chinas Hang Seng fue el más afectado, cayendo más de un 4% desde el principio y reduciendo el fuerte avance de este mes a menos del 16%.

“Podríamos ver cierta reducción de riesgos en los mercados chinos”, dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone Group Ltd. “Estamos viendo algunas salidas del yuan en el extranjero, lo que creo que es una buena indicación de cómo les irá a los mercados chinos”.

En una nota del economista de Goldman China, Hui Shan, advirtió que existe la posibilidad de una salida “desordenada” de Covid Zero en China, ya que el gobierno central pronto tendrá que elegir entre más bloqueos y más brotes de Covid”. El banco agregó que “la situación actual impone un mayor riesgo a la baja para su pronóstico del PIB del cuarto trimestre, que tiene un consenso bajo”.

APPLE INC (AAPL), ¿Una gran empresa en aprietos?

Las acciones de Apple cayeron casi un 2% en las operaciones previas a la apertura del mercado Americano el lunes, debido a las protestas en china, dónde se ubica la fábrica de iPhone más grande del mundo, esto podría provocar un déficit de producción de unidades iPhone Pro este año, según Bloomberg.

La fábrica del socio de fabricación de Apple, Foxconn Technology Group en Zhengzhou, podría terminar con un déficit de producción de 6 millones de iPhone Pro para fin de año, pero agrega que la situación sigue siendo fluida y las cifras de producción perdida podrían cambiar.

Mucho dependerá de qué tan rápido Foxconn pueda contratar nuevos trabajadores y reactivar la capacidad total en las líneas de ensamblaje después de semanas de protestas en la planta por las restricciones de Covid y disputas sobre salarios. La semana pasada, miles de trabajadores recibieron indemnizaciones de hasta USD 1400 para abandonar la planta, una medida de Foxconn para calmar las protestas en China.

Aún así, la situación de Covid en China está empeorando y los bloqueos en las próximas semanas podrían crear aún más problemas de producción.


Portafolio de inversión

Los mercados de renta variable alrededor del mundo tuvieron cambios relativamente insignificantes, con muy pocos índices superando 1% de apreciación, por otra parte, Hong Kong y China, por las razones mencionadas anteriormente, vieron sus capitalizaciones afectadas, con hasta -2% y un rendimiento YTD de hasta -26% (tablas a continuación).

Adicionalmente, muchos commodities sufren pérdidas, al contraerse el consumo, la producción y perspectivas negativas sobre los siguientes meses.


AMÉRICACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
DOW JONES INDUS. AVG                                         34,062.060.94%-6.26%
S&P 500 INDEX                                           3,991.790.67%-16.25%
NASDAQ COMPOSITE                                         11,145.870.00%-28.76%
EUROPACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
Euro Stoxx 50 Pr                                           3,935.510.67%-8.44%
FTSE 100 INDEX                                           7,474.021.32%1.21%
CAC 40 INDEX                                           6,665.200.46%-6.82%
DAX INDEX                                         14,383.360.02%-9.45%
IBEX 35 INDEX                                           8,323.201.65%-4.48%
SWISS MARKET INDEX                                         11,162.160.70%-13.31%
ASIACOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
NIKKEI 225                                         28,162.830.94%-2.18%
HANG SENG INDEX                                         17,297.94-2.03%-26.07%
CSI 300 INDEX                                           3,733.24-0.95%-24.43%
BONOSCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
US Generic Govt 10 Yr                                                  3.70-3.37%151.02%
US Generic Govt 2 Yr                                                  4.46-2.05%795.32%
GERMANY GOVT BND 10 YR DBR                                                  1.99-0.10%694.63%
UK Gilts 10 Yr                                                  3.13-1.88%278.91%
COMMODITIESCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
WTI                                                77.72-2.95%3.34%
BRENT                                                83.99-3.96%7.98%
GAS NATURAL                                                  6.686.01%79.14%
MAÍZ                                              669.500.26%12.85%
TRIGO                                              757.25-5.73%-1.75%
ORO $/Oz                                           1,743.60-0.62%-4.65%
PLATA $/OZ                                                21.070.32%-9.79%
COBRE                                              361.45-0.48%-19.02%
PLATINUM                                              994.861.01%2.70%
MONEDASCOTIZACIÓNΔ %5 DíasΔ % YTD
EURUSD                                                  1.041.35%-8.71%
AUDUSD                                                  0.671.26%-7.92%
CADUSD                                                  0.740.09%6.30%
CHFUSD                                                  1.061.20%3.83%
GBPUSD                                                  1.201.62%-11.21%
CNYUSD                                                  0.14-0.62%13.42%
JPYUSD                                                  0.012.40%20.57%
USDBRL                                                  5.350.82%4.16%
USDMXN                                                19.31-1.18%6.30%
USDCOP                                           4,832.23-2.29%-15.56%
XBTUSD                                          16,247.50-1.36%-64.93%

A Tener en Cuenta en la Semana

Para los inversionistas que tengan participación en China o tengan interés en hacerlo, algunos analistas comentan que esencialmente se ha llegado a un fondo en las caídas o al menos se está muy cerca de uno, esto presenta una gran oportunidad de entrada y especulación (bajo su propia discreción y tolerancia al riesgo) de ingresar en el mercado chino.

Un día muy importante será el miércoles, dónde se verá no solo la situación de empleo, sino también escucharemos a Jerome Powell y sus perspectivas sobre la economía.

Para contrastar lo anterior, el jueves, desde China hasta Estados Unidos estarán presentando la evolución en los índices de gestores de compras, esto puede dar una buena idea de cómo se han impactado los países con los cambios en políticas monetarias del año.

Calendario Empresarial

Antes de la Apertura del Mercado

Lunes 28Martes 29Miércoles 30Jueves 1Viernes 2
Pinduoduo Inc.Bilibili Inc.XPeng Inc.Dollar General
Corporation
Cracker Barrel
Old Corp.
H World Group
Limited
Bank of
Nova Scotia
Petco Health
and Wellness
Kroger Co.Ehang Holdings
Limited
Chindata Group
Holdings
Citi Trends Inc.BRP Inc.Bank of
Montreal
Genesco Inc.
Anavex Life
Sciences
Baozun Inc.Royal Bank
of Canada
Canadian
Imperial Bank
Jianpu
Technology Inc.
Flora Growth
Corp.
Cerence Inc.Hormel
Foods Corp.
Patterson
Companies
Kirkland’s Inc.

Después del Cierre del Mercado

Lunes 28Martes 29Miércoles 30Jueves 1
JOYY Inc.CrowdStrike, Inc.SalesforceMarvell
Technology
Group
AZEK CompanyIntuit Inc.SnowflakeChargePoint
Holdings
Arrowhead
Pharmaceuticals
Workday, Inc.SplunkULTA Beauty
Globus Maritime
Limited
Hewlett Packard
Enterprises
Okta, Inc.Ambarella, Inc.
NetAppVictoria’s
Secret & Co.
Asana, Inc

Calendario Económico

Lunes 28
Comparecencia de Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo
Martes 29
EUR: IPC de Alemania (Anual)(Nov)
CAD: PIB (Mensual)(Sep)
GBP: Comparecencia del gobernador Bailey del Bank of England
USD: Confianza del consumidor de The Conference Board (Nov)
Miércoles 30
CNY: PMI manufacturero (Nov)
EUR: Cambio del Desempleo en Alemania (Nov)
EUR: IPC en la zona euro (Anual) (Nov)
USD: Cambio del empleo no agrícola ADP (Nov)
USD: Venta de viviendas pendientes (Mensual)(Oct)
USD: Declaraciones de Jerome Powell, presidente de la FED
Jueves 1
CNY: PMI Manufacturero de Caixin (Nov)
EUR: PMI Manufacturero de Alemania (Nov)
GBP: PMI Manufacturero (Nov)
USD: PMI Manufacturero del ISM (Nov)
USD: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
Viernes 2
CAD: Cambio del empleo (Nov)
USD: Tasa de desempleo (Nov)

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